Economia da Empresa: Como criar o melhor do pior caso

A teoria da economia gerencial de critérios pesar maxi-mínimo e mini-max para decisões de negócios é tudo sobre esperando o melhor, mas esperando o pior. Ambos os critérios de decisão concentrar-se o pior resultado possível, e se você for como a Bisonho, o burro extremamente pessimista nos livros de Winnie-the-Pooh, eles são provavelmente os critérios que você deve usar.

O critério de valor monetário de tomada de decisão esperado supera a abordagem pessimista, incorporando todos os resultados possíveis no processo de tomada de decisão. Cada estado de natureza é atribuída uma probabilidade de ocorrência. Esta probabilidade pode ser determinada a partir de dados históricos, critérios subjetivos, ou teoria. Ao determinar probabilidades, no entanto, a soma das probabilidades de todos os estados da natureza deve ser igual a 1. Em outras palavras, você tem que especificar todas as situações possíveis.

Depois de determinar probabilidades, calcular o valor monetário esperado (EMV) De uma acção específica, uma_j, através da seguinte fórmula:

Esta fórmula indica que a acção uma_jvalor monetário esperado 's é igual ao somatório de todos os estados da natureza Eu = 1 através Eu = n da probabilidade de # 952-_Eu ocorrendo, P(# 232-_Eu), Multiplicado pelo retorno associado com a ação uma_j e estado de natureza # 232-_Eu, # 240-_ij.

Depois de calcular o valor monetário esperado, você escolhe a ação com o retorno melhor que o esperado.

Para utilizar o critério de valor monetário esperado, o Global Airlines deve determinar a probabilidade associada a cada estado de natureza - o que acontece com os preços do petróleo. Atualmente, a Global acredita que a probabilidade de que o preço do petróleo diminui 10 por cento é de 0,05, a probabilidade de que os preços do petróleo permanecer o mesmo é de 0,35, a probabilidade de que os preços do petróleo aumentam 10 por cento é de 0,45, ea probabilidade de que os preços do petróleo aumentam 20 por cento é de 0,15 .

Observe que adicionar as probabilidades para todos os estados possíveis da natureza é igual a 1,0 (0,05 + 0,35 + 0,45 + 0,15). Assim, a Global considerou todas as possibilidades.

Para determinar o valor monetário esperado para cada ação, você tomar as seguintes medidas:

1. Calcular o valor monetário esperado para reduzir as tarifas.

   Vamos tarifas reduzindo representam acção uma_j. Para cada estado de natureza, multiplicar a probabilidade de que o estado de natureza, o retorno associado a esse estado de natureza e ação uma_j, reduzir as tarifas. Adicionar os valores resultantes para determinar o valor monetário esperado.

   

2. Calcular o valor monetário esperado para manter as mesmas tarifas.

   Deixe as mesmas tarifas representam acção uma_j. Para cada estado de natureza, multiplicar a probabilidade de que o estado de natureza, o retorno associado a esse estado de natureza e ação uma_j, mesmas tarifas. Adicionar os valores resultantes para determinar o valor monetário esperado.

   

3. Calcular o valor monetário esperado para o aumento de tarifas.

   Vamos aumento de tarifas representam acção uma_j. Para cada estado de natureza, multiplicar a probabilidade de que o estado de natureza, o retorno associado a esse estado de natureza e ação uma_j, aumentar as tarifas. Adicionar os valores resultantes para determinar o valor monetário esperado.

   

4. Escolha a ação com o valor monetário esperado mais alto.

   Globais Airlines deve cobrar as mesmas tarifas, porque o seu valor monetário esperado é de US $ 48,65 milhões. Isso é maior do que o valor monetário esperado de reduzir tarifas - $ 46,7 milhões - e o valor monetário esperado de aumento de tarifas - $ 46,65 milhões.

As principais vantagens associadas com o critério do valor monetário esperado são a inclusão de todos os resultados possíveis ea probabilidade de um resultado que ocorre. No entanto, embora este critério inclui todos os resultados possíveis, ele não leva em conta as preferências de risco de um indivíduo.