Como medir a volatilidade de uma segurança Usando Beta

Muitas vezes não é usado por comerciantes de dia, beta vem dos Bens de Capital Pricing Model, que é uma equação utilizada nos círculos acadêmicos para modelar o desempenho de ações, títulos e commodities mercado.

Em termos estatísticos, beta é o covariância (Isto é, a medida estatística de quanto duas variáveis ​​se movem em conjunto) de um estoque em relação ao resto do mercado. Os comerciantes não usar os Bens de Capital Pricing Model, mas que muitas vezes falar sobre beta para avaliar a volatilidade das ações e opções.

O que significa beta significa?

• Um beta de um significa que a segurança move-se a uma taxa mais rápida do que o mercado. Você poderia comprar altos betas se você acha que o mercado está indo para cima, mas não se o mercado está indo para baixo.

• A beta de menos de um significa que a segurança se move mais lentamente do que o mercado - uma coisa boa se você quiser menos risco do que o mercado.

• Um beta de exactamente um significa que a segurança move-se na mesma taxa como o mercado.

• Um beta negativo significa que a segurança move-se no sentido oposto do mercado. A maneira mais fácil de obter uma segurança beta negativo é baixo (Emprestado e depois vender) uma garantia beta positivo.

A maioria dos comerciantes do dia preferem títulos voláteis, porque isso cria mais oportunidades para fazer um lucro em um curto espaço de tempo. o volatilidade de uma ação, obrigação ou commodity é uma medida de quanto que a segurança tende a ir para cima ou para baixo em um determinado período de tempo. O mais volátil a segurança, mais o preço oscila.

Mas a volatilidade pode fazer medir o sentimento do mercado mais difícil. Se um título é volátil, o clima pode mudar rapidamente. O que parecia ser uma oportunidade de lucro no mercado aberto pode ter ido embora na hora do almoço - e de volta antes do encerramento.