Como analisar o risco de um Fundo Mútuo

On-line investidores de fundos mútuos pode obter informações adicionais sobre o risco da Morningstar. Digite símbolo ticker do fundo mútuo em Morningstar.com o espaço em branco das citações no centro superior da página e clique no botão de Citação.

Em seguida, clique nos Pontuações guia risco na nova página que aparece, logo abaixo do nome do fundo. Desça um pouco e você verá todas as medidas vitais de risco do fundo, incluindo

• Desvio padrão: O desvio padrão é uma forma de medir o risco de um investimento. Tudo que você realmente precisa saber é que quanto maior o desvio padrão, o maior risco do fundo.

• Índice de Sharpe: Esta medida dá-lhe, num ápice, uma ideia de quanto estrondo que você está recebendo a partir do fundo mútuo para o risco que você está tomando. Quanto maior o Índice de Sharpe - nomeado após o Prêmio Nobel William Sharpe -o mais retornar você está recebendo para o risco.

• R-Squared: Esta medida ajuda a descobrir o quanto do movimento de um fundo é devido ao julgamento do gerente de carteira e quanto é devido aos movimentos do mercado de ações. Quanto mais próximo de R-quadrado é 100, mais o fundo reflete o que está acontecendo no mercado de ações. Um rastreamento do índice SP 500 fundo de índice, por exemplo, teria um R-Squared de muito perto a 100.

  Não pague um gestor de fundos mútuos taxas elevadas para apenas investir em um índice. Você poderia pagar muito menos e apenas comprar um fundo de índice. Para saber se o seu gestor é sombreamento o mercado, olhar para R-Squared. Se um fundo gerido activamente você possui tem um R-Squared perto de 100, considere despejá-lo e comprar um fundo de índice.

• Beta: Mede o quão sensível o seu fundo é a movimentos pelo resto do mercado de ações. Um fundo com um beta de 1 se move para cima e para baixo pela mesma ordem de grandeza que o mercado de ações. A beta de 0,75 mostra que o fundo tende a ficar aquém em 25 por cento quando os ganhos do mercado, mas declina 25 por cento menos quando o mercado cai.

  Se você quiser oscilações menos selvagens em sua vida financeira e pode aceitar retornos mais baixos, como resultado, olhar para um fundo com um beta baixa.

• Alfa: Definitivamente um dos melhores estatísticas lá fora para medir fundos mútuos. Este número único informa se o gerente de portfólio é agregar valor ou destruir valor. Quando um fundo tem um alfa negativo, isso significa que ele tem um desempenho pior do que deveria, com base na quantidade de risco que está a ser assumida.

  Quando o alfa é positivo, significa que o gestor é agregar valor, obtendo um retorno melhor do que seria esperado para o risco de ser tomadas. Sempre olhar para os fundos de investimento com alfas positivos. Na medição alfa, Morningstar compara todos os fundos não só para o mercado (SP 500), mas também para o índice que mais se aproxima objectivo de investimento de um fundo.