Oportunidades de arbitragem para os comerciantes de dia no mercado de opções

opções formam a base de muitas estratégias de arbitragem, especialmente para aqueles dia comerciantes que trabalham no mercado de ações. Em primeiro lugar, muitos tipos diferentes de opções estão disponíveis, mesmo na mesma segurança. As duas categorias principais são puts, que apostar sobre o preço da segurança subjacente caindo, e chamadas, que aposta no preço de segurança subjacente subindo.

Puts e insta a mesma segurança vêm em muitos preços de exercício diferentes, dependendo de onde você quer apostar que o preço vai.

Algumas opções, como conhecidos opções americanas, podem ser trocados a qualquer momento entre a data de emissão ea data de expiração, e você pode exercer outros, conhecido como opções europeias, apenas na data de vencimento. (Para complicar as coisas, americanos e europeus opções podem ser emitidos em qualquer lugar.) Com todas essas opções, o arbitrador alerta é obrigado a notar algumas discrepâncias de preços.

Talvez um dia comerciante percebe que em um dia quando uma empresa tem um grande anúncio, as opções de trocas parecem estar assumindo um preço ligeiramente superior para o estoque do que onde o estoque está realmente negociando.

Ele decide comprar o activo subjacente, bem como um put- ele também vende uma chamada com o mesmo preço de exercício e data de validade como a put. Esta estratégia cria uma segurança sintético que tem a mesma recompensa de curto-circuito de segurança, o que significa que o comerciante tenha retirado uma operação de arbitragem sem risco.

Ele efetivamente comprou o barato de segurança no mercado de ações e vendeu-o a um preço superior no mercado de opções.