Calculando Riscos Opção

Ambos chamada e colocar as opções têm risco de que está limitado ao investimento inicial. Este investimento inicial podem variar em tamanho, mas é menor do que o investimento necessário para controlar o mesmo número de ações do estoque subjacente.

Embora o risco é relativamente menor em termos de dólares, é importante reconhecer que a probabilidade de que uma opção vai para zero é muito maior do que o estoque subjacente indo para zero.

A chance de que uma opção vai a zero é de 100%, porque uma opção é uma garantia de vida limitada que, eventualmente, expira. Na expiração, o valor da opção vai para zero, a menos que a opção, coloque, ou chamada é in-the-money.

Opção de chamada

Uma opção de compra dá ao comprador o direito de comprar o activo subjacente ao preço de exercício do contrato pela sua data de validade. Quando o preço de exercício da opção de compra está abaixo do preço para o estoque subjacente, ele vai perder valor de tempo como de vencimento se aproxima. Assumindo que o estoque permanece no mesmo nível de preço, esse tempo de decaimento pode resultar em perdas para o comerciante. As perdas serão limitadas porque a opção mantém o seu valor intrínseco.

No entanto, quando o estoque está sendo negociado abaixo do preço de exercício, o valor da opção é todo o valor do tempo. Assumindo que o estoque permanece no mesmo nível de preço, valor de tempo diminui à medida que você se aproxima de seu término. Continuando desta maneira irá resultar na perda total do investimento inicial.

Na maioria das vezes um estoque não pára - ele faz aquela coisa vacilação. Isso significa que, embora há uma chance de o estoque subjacente vai aumentar em valor pelo aumento acima de um preço de exercício, o estoque também podem diminuir de valor e cair abaixo do preço de exercício. Mais uma vez, que o coloca em uma situação onde você pode perder todo o seu investimento como vencimento se aproxima.

opção de venda

Uma opção de venda fornece ao comprador direitos para vender o estoque subjacente no preço de exercício do contrato pela sua data de validade. A opção vai perder valor de tempo como de vencimento se aproxima, o que pode resultar em perdas para o comerciante quando o estoque está sendo negociado acima do preço de exercício da opção. Ao negociar abaixo do preço de exercício, as perdas serão limitadas porque a opção retém valor intrínseco.

No entanto, quando o estoque está sendo negociado acima do preço de exercício, o valor da opção é todo o valor do tempo. Assumindo que o estoque permanece no mesmo nível de preço, valor de tempo diminui à medida que você se aproxima de seu término. Continuando desta maneira irá resultar na perda total do investimento inicial.

Porque o estoque tem a mesma chance de subir como cair, há uma chance de o estoque subjacente vai aumentar em valor subindo acima de um preço de exercício de venda. Como resultado, como é também o caso de opções de compra, você pode perder todo o seu investimento como vencimento se aproxima.