Quebrando Mesmo com Opções
Uma opção de compra fornece-lhe com os lucros semelhantes a ações de longo, enquanto uma opção de venda fornece-lhe com os lucros semelhantes a ações de curto. Isso faz sentido, dado os seus direitos como titular de opção, que lhe permitem comprar ou vender ações a um nível definido. Há uma ligeira diferença entre a recompensa de ações e recompensas de opções: Opções exigem um pagamento de prémio inicial que você deve considerar ao identificar potenciais ganhos.
Há três pontos chave de valor para comércios de opção: quebrar mesmo, o dinheiro (ITM) e out of the money (OTM). Assim, o cálculo potenciais recompensas opção requer que você adicione prémios de opções para chamar preços de exercício e subtrair prémios de opções de preços de exercício colocados para chegar a um preço conhecido como a posição do empatar nível. O preço de um estoque deve
Subir acima do ponto de equilíbrio para os lucros de opção de compra para chutar.
Cair abaixo do ponto de equilíbrio para os lucros opção de venda para chutar.
Em cada caso, isso resulta em lucros que são um pouco menos do que os seus lucros de ações.
ponto de equilíbrio de um estoque é o seu preço de compra ao comprar ações ou o preço de venda ao curto-circuito um estoque. Assim que o estoque se afasta esse preço, você tem ganhos ou perdas.
Opção de chamada
A compra de uma opção de compra dá-lhe direitos de compra de ações a um determinado nível. Como resultado, a opção aumenta de valor, quando o material se move para cima. Depois de estoque se move acima preço de exercício da sua opção de compra, a opção tem um valor intrínseco que aumenta à medida que o estoque continua a subir. Chamadas com preços de exercício abaixo do preço das ações são referidos como ITM.
Para uma posição chamada você possui para ser rentável no vencimento, ele deve permanecer acima do preço de exercício mais o seu investimento inicial. A este nível, os prémios de opção minimamente igualar o seu custo quando comprou a chamada.
O ponto de equilíbrio para uma opção de chamada é:
Chamada Ponto de Equilíbrio = chamada preço de exercício + chamada Compra premium
Depois de preço de uma ação é ao nível de equilíbrio da opção, ele pode continuar a subir indefinidamente. Sua opção de compra pode semelhante subir indefinidamente até o vencimento. Como resultado, os lucros de opção de compra são considerados ilimitado, assim como estoque.
moneyness de uma opção é determinado pelo tipo de opção eo preço da ação subjacente em relação ao preço de exercício da opção. opções de compra com preço de exercício que está abaixo do preço das ações são OTM, e seu prémio é todo o valor do tempo. Após o estoque se move acima do preço de exercício, ele é referido como ITM e tem valor intrínseco, juntamente com o valor do tempo.
opção de venda
A compra de uma opção de venda dá-lhe direito de vender ações a um determinado nível. Como resultado, os opção aumenta em valor quando o preço da ação se move para baixo. Quando uma ação se move abaixo do preço de exercício da sua opção de venda, a opção tem um valor intrínseco, que aumenta à medida que o estoque continua a cair. Coloca com preços de exercício acima do preço das ações são referidos como ITM.
Para uma posição put você possui para ser rentável no vencimento, ele deve permanecer abaixo do preço de exercício menos o seu investimento inicial. A este nível, os prémios de opção minimamente igualar o seu custo quando você comprou o posto.
O ponto de equilíbrio para uma opção de venda é:
Coloque Ponto de Equilíbrio = colocar preço de exercício - Coloque Compra premium
Quando uma ação é ao nível de equilíbrio da opção, ele pode continuar a cair até atingir zero. Sua opção poderá continuar a aumentar em valor até que este nível for alcançado, todo o caminho até o seu término. Como resultado, os lucros com opção de venda são considerados altos, mas limitado, assim como um pequeno estoque.
As opções de chamada têm riscos e recompensas semelhantes a ações de longo, enquanto que colocar opções têm recompensas que são semelhantes aos de ações de curto. risco de opção de venda está limitada ao investimento inicial. A razão pela qual as suas recompensas são semelhantes ao invés de o mesmo é porque você precisa para ter em conta o montante do prémio quando adquiriu a opção.