Como calcular Comprar ou Vender Opções de Venda sobre o Exame Série 7
Felizmente, quando você está calculando a compra ou venda de opções de venda para a Série 7 (que dão ao detentor o direito de vender), você usar o gráfico de opções da mesma forma, mas com uma ligeira alteração. Ao invés de usar chama mesmo
como você faz com opções de compra, você usa coloca interruptor - em outras palavras, você coloca o prémio eo preço de exercício em lados opostos do gráfico de opções.| Comprar ou vender | Perda máxima | ganho máximo |
|---|---|---|
| A compra de uma opção de venda | prêmio | (Strike - premium) - 100 ações |
| Venda de uma opção de venda | (Strike - premium) - 100 ações | prêmio |
Como comprar opções de venda
Isto irá explicar como encontrar a perda máxima, o ganho máximo, e o ponto de equilíbrio para compradores (titulares) de opções de venda. Aqui está a ordem de bilhetes para os cálculos:
Compre 1 TUV outubro 55 put a 6
Encontre a perda máxima.
Exercício de uma opção é, bem, opcional para o titular, assim que os compradores de opções de venda não pode perder mais do que o prémio. Porque este investidor adquiriu a opção por US $ 600 (6 x 100 ações por opção), você entra esse valor no lado o dinheiro para fora do gráfico de opções. A perda máxima (o máximo que este investidor pode perder) o prémio de $ 600 pagos.
Determinar o ganho máximo.
Para encontrar o ganho máximo, você tem que exercer a opção pelo preço de exercício. O preço de exercício é de 55, assim que você entra $ 5.500 (55 de preços greve x 100 ações por opção) no lado oposto da tabela de opções. (coloca interruptor: O prémio eo preço de exercício ir em lados opostos do gráfico de opções.) O exercício da opção significa vender o estoque subjacente, de modo que $ 5.500 é dinheiro no.
Você já determinou a perda-máxima agora olhar para o dinheiro na parte do gráfico de opções. Porque você encontrar $ 4.900 mais dinheiro em que o dinheiro para fora ($ 5,500 - $ 600), o ganho máximo é de R $ 4.900.
O ponto de equilíbrio é o preço da segurança, onde o investidor não tem um ganho ou perda. A maneira mais simples de descobrir este ponto para fora para uma opção de venda é usar Abaixe (Opções de venda ir in-the-money quando o preço das ações cai abaixo do preço de exercício). quando se utiliza Abaixe, você subtrair o prémio do preço de exercício:
Preço de exercício - prémio = 55-6 = 49
Para este investidor, o ponto de equilíbrio é 49. O investidor pagou US $ 6 para a opção, por isso, a opção tem de ir $ 6 in-the-money para que esse investidor para recuperar o montante que ela paga. Tal como acontece com opções de compra, o ponto de equilíbrio é sempre o mesmo para o comprador eo vendedor.
Como vender opções de venda
Os passos seguintes mostram-lhe como calcular o ganho máximo e perda para o vendedor de uma opção de venda. Você vai descobrir como para demonstrar cálculos para o ponto de equilíbrio. Aqui está a ordem de passagem para o exemplo:
Venda 1 TUV 30 de setembro put às 8
Determinar o ganho máximo.
O vendedor faz o dinheiro somente se o detentor da opção não exercê-la. Este investidor vendeu a opção por US $ 800 (8 x 100 ações por opção) - você colocar esse número no Dinheiro No lado do gráfico opções. O ganho máximo (o mais esse investidor pode fazer) é de US $ 800.
Encontre a perda máxima.
Para calcular a perda máxima, você tem que exercer a opção pelo preço de exercício. O preço de exercício é de 30, assim que você coloca $ 3.000 (30 de preços greve x 100 ações por opção) no lado oposto da tabela de opções. (Lembrar puts mudar: O prémio e preço de exercício ir em lados opostos do gráfico de opções.)
Você já determinou a gain- máxima agora olhar para a parte de dinheiro para fora do gráfico de opções e compará-lo com o dinheiro. A perda potencial máxima para este investidor é o $ 2,200 diferença entre o dinheiro eo dinheiro em.
Você calcular o ponto de equilíbrio para comprar ou vender coloca da mesma maneira: você usar Abaixe (O preço de exercício menos o prêmio) para descobrir o ponto de break-even:
Preço de exercício - prémio = 30-8 = 22
Para este investidor, o ponto de equilíbrio é 22. Porque este investidor recebeu US $ 8 para a opção, a opção tem de ir $ 8 in-the-money para este investidor a perder o valor que ela recebeu pela venda da opção. opções de venda ir in-the-money quando o preço das ações cai abaixo do preço de exercício (colocar para baixo).