Vendendo Opções de Venda de Câmbio

Quando você vende opção de um câmbio colocar, você está vendendo o direito de vender moeda. Portanto, você se torna o comprador da moeda e não têm opção. O comprador da opção de venda tem o direito de vender moeda para você. Você recolher o prémio e precisa para acomodar a decisão do comprador em relação a exercer a sua opção.

Suponha que você vender uma opção de venda com um prêmio de US $ 0,019 por euro e um preço de exercício de US $ 1,32. Se o valor da transação é # 128-100,000, você coleta um prêmio de US $ 1.900. Suponha que a data de validade é de um mês a partir de agora.

Se a taxa spot futuro é de R $ 1,30, o comprador exercer a opção de venda, porque ele compra de euros no mercado à vista por US $ 1,30 e vende-los na opção de venda a você por US $ 1,32, fazendo $ 0,02 por euros (US $ 1,32 - $ 1,30). Mas seu ganho é a sua perda. Você tem que comprar euros dele a uma taxa mais elevada ($ 1.32) e vendê-los a uma taxa inferior no mercado spot ($ 1.30).

Considere o seu retorno. O prémio que você coletar e a taxa de câmbio à vista em que você vende euros são o seu preço de venda, total ou o que você recebe nestas transacções. O preço de exercício da opção de venda é a taxa de câmbio em que você compra euros. Portanto:

ganhos / perdas = preço de venda - preço de compra

ganhos / perdas = (taxa à vista de câmbio + premium) - preço de exercício

ganhos / perdas = $ 1,30 + $ 0,019 - $ 1,32 = - $ 0,001

Sua perda por unidade é de R $ -0,001 e sua perda total é de R $ 100. No caso de vender a opção de venda, o comprador da opção de venda pode limitar a sua perda ao prémio, enquanto seus lucros não têm limites. Você, o vendedor da opção de venda, pode fazer um máximo de lucro por unidade que equivale ao premium- no entanto, a sua perda não tem limites.