Alavancar uma posição ao dia de negociação em mercados de opções

Quando estiver a troca do dia, um opção dá-lhe o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma ação ou outro item a um preço definido quando o contrato expira.

UMA opção de chamada dá-lhe o direito de comprar, para que você iria comprar uma chamada, se você acha que o activo subjacente está subindo. UMA put option dá-lhe o direito de vender, então você iria comprar uma opção de venda, se você acha que o activo subjacente está indo para baixo.

Trocando uma opção, você começa a exposição a variações do preço do activo subjacente sem realmente comprar a própria segurança. Essa é a fonte do efeito de alavanca no mercado.

Um dia comerciante pode usar opções para obter uma exposição a variações de preços em um estoque por muito menos dinheiro do que a compra de ações em si custaria. Suponha que uma opção de compra é profundamente in-the-money, o que significa que a sua preço de exercício(O preço pelo qual você iria comprar as ações se você exerceu a opção) está muito abaixo do preço atual da ação.

Neste caso, a coisa óbvia a fazer é definir preço de opção para a diferença entre o preço atual eo preço de exercício, o que é mais ou menos o que acontece. Quando as alterações de preço das ações, o preço de opção de mudanças por quase exatamente a mesma quantidade, permitindo-lhe comprar o desempenho do preço das ações com desconto, com ser o desconto do preço de exercício da opção.

Como exemplo da alavancagem de aumento de desempenho a partir desta estratégia, imaginar que um comerciante compra opções de compra com preço de exercício de US $ 10 em uma negociação de ações em US $ 25. O preço da opção muda a mesma quantidade que o preço das ações faz, mas o titular da chamada recebe um retorno maior porcentagem do que o titular do estoque.