O Índice de Volatilidade Coloca volatilidade do mercado em perspectiva histórica

o relação de volatilidade diz comerciantes do dia que a volatilidade implícita de um título é relativo à recente volatilidade histórica. Este rácio mostra se a segurança está prevista para ser mais ou menos volátil agora do que foi no passado, e é amplamente utilizada em mercados de opções.

O primeiro cálculo é necessária volatilidade implícita, que é apoiado utilizando o modelo de Black-Scholes, um modelo acadêmico para avaliação de opções. Quando você ligar para o modelo certas variáveis ​​- tempo até o vencimento, as taxas de juros, os dividendos, o preço das ações e preço de exercício - a volatilidade implícita é o número volatilidade que gera então o preço da opção atual. (Você não tem que fazer estes cálculos si mesmo, porque a maioria dos sistemas de cotação gerar volatilidade implícita.)

Depois de ter a volatilidade implícita, você pode compará-lo com a volatilidade histórica da opção, que lhe diz o quanto o preço mudou ao longo dos últimos 20 ou 90 dias.

Se a volatilidade implícita é maior do que a volatilidade estatística, o mercado pode estar superestimando a incerteza nos preços, e as opções podem ser sobrevalorizado. Se a volatilidade implícita é muito menos do que a volatilidade estatística, o mercado pode estar subestimando a incerteza, por isso, as opções podem ser subestimado.