As variáveis de risco financeiro: Os gregos em investir-alta potência
Quando você negociar opções, você precisa entender oGregos. Assim chamado porque o mais comum destas ferramentas são representadas por letras gregas, os gregos proporcionar aos investidores uma maneira de calcular os riscos que afetam o valor de suas carteiras. Eles podem então usar esta informação para mitigar ou de cobertura, suas carteiras contra condições adversas de mercado. Os gregos explicar várias variáveis de risco que influenciam os preços das opções:
Quantidade de volatilidade: Um aumento da volatilidade geralmente é positivo para as opções de venda e de compra, se você é longa na opção. Se você é o escritor da opção, um aumento da volatilidade é negativo.
Mudanças no tempo de expiração: valor de tempo encolhe como uma opção se aproxima de expiração e é zero no vencimento da opção. Quanto mais perto você chegar ao tempo de expiração, o fator tempo mais negativo torna-se para o detentor da opção e quanto menos o seu potencial de lucro.
As alterações no preço do activo subjacente: Um aumento no preço do activo subjacente é geralmente uma influência positiva sobre o preço de uma opção de compra. A diminuição do preço do instrumento subjacente geralmente é positivo para as opções de venda.
Taxa de juros: as taxas de juro mais elevadas fazer opções de compra mais caro e opções de venda menos caro, em geral.
Ao compreender os gregos, que se seguem, você vai ser melhor capaz de proteger o valor da sua carteira.
Alfa (# 913-, # 945-): O retorno do investimento que é diferente do que seria de esperar, dada beta de um investimento, que é a sua exposição ao risco de mercado e retorno. Alpha (que pode ser positivo ou negativo) descreve um valor intangível que representa o retorno extra gerada (ou perdidos) para a quantidade de risco assumido. Alguns pesquisadores não tem certeza de que o alfa existe.
Beta (# 914-, # 946-): A versão beta do mercado é 1, portanto, um investimento com um beta de mais de 1 é mais volátil do que o mercado como um todo. Você pode esperar que o investimento para retornar mais do que o mercado em um ano e menos do que o mercado em um ano para baixo.
Delta (# 916-, # 948-): A variação percentual em um investimento. Delta frequentemente descreve o quanto um de opção de alterações no preço quando suas alterações de segurança subjacentes no preço.
Gamma (# 915-, # 947-): A taxa de mudança no delta. Gamma é a exposição a qualquer alteração no preço, positiva ou negativa.
Sigma (# 931-, # 963-): desvio padrão, ou a probabilidade de que qualquer número em uma série - como uma série de retornos de investimento - será diferente a partir do retorno que você espera. Quanto maior for o desvio padrão, maior o risco de investimento.