O Prospecto sobre o Exame Série 7: A Emissão e da Emissora
Enquanto se prepara para o exame Série 7, é importante para compreender o papel do Prospecto eo que acontece quando emitem títulos empresas. Estas questões serão testados e são importantes para a compreensão do registo de valores mobiliários.
O emitente prepara um prospecto preliminar (às vezes com a ajuda do segurador) que é enviado com a declaração de registro. O prospecto preliminar deve estar disponível para os potenciais compradores quando a questão está em registo (durante o período de reflexão) com a SEC.
O prospecto preliminar é abreviado, mas contém todos os fatos essenciais sobre o emitente eo problema, exceto para o preço final oferta (preço da oferta pública, ou POP) eo efdata cazes (A data em que a questão será primeiramente vendido).
Um prospecto preliminar é às vezes chamado de arenque vermelho, não porque cheira bem (ou é totalmente enganosa e irrelevante), mas porque uma declaração em letras vermelhas sobre a capa do prospecto preliminar declara que não é a versão final e que alguns itens podem mudar no mesmo período.
o prospecto definitivo, que é preparado para o fim do período de reflexão, é um documento legal que o emitente prepares- ele contém informações relevantes sobre o emitente e nova emissão de valores mobiliários. O prospecto final tem de estar disponível para todos os compradores potenciais do problema. Inclui
O preço final oferta
propagação do underwriter (o lucro os subscritores fazer por ação)
A data de entrega (quando os títulos estarão disponíveis)
Porque todos (open-end) fundos mútuos constantemente emitir novos valores, eles devem ter sempre um prospecto disponível. Além disso, diversos fundos de investimento também proporcionar um declaração de addEuinformações complementares (SAI), que fornece informações mais detalhadas sobre o funcionamento do fundo que pode ser útil para alguns investidores. Uma declaração de informações adicionais é também conhecido como # 147 Parte B # 148- da declaração de registro de um fundo.