O Que Você Precisa Saber sobre Registro de Valores Mobiliários para o Exame Série 7
A menos que os títulos estão isentas de registo, o emitente tem que passar por um processo de registro junto à SEC. A série 7 testes-lo sobre os seguintes itens que dizem respeito ao registo dos valores mobiliários.
período de reflexão
Após o emissor apresentar uma declaração de registro (da data do depósito) com a SEC, um período de reflexão de 20 dias começa. Durante o período de reflexão de 20 dias (e muitas vezes mais), o bom e velho SEC revê a declaração de registro. No final do período de reflexão, a questão vai (espero) ser liberado para venda ao público (a data de vigência da inscrição).
Durante o período de reflexão, o segurador (ou seguradores) podem obter indicações de interesse de investidores que queiram comprar o assunto. reps registradas (como você no não muito distante futuro) luta para obter indicações de interesse de potenciais compradores dos títulos.
Indicações de interesse não são vinculativas para os clientes ou subscritores. Um cliente tem sempre a prerrogativa de mudar sua mente, e os subscritores podem não ter ações suficientes disponíveis para atender às necessidades de todos.
UMA ad lápide - um anúncio de jornal que tem o formato de uma, assim, lápide (é retangular com bordas pretas) - é simplesmente um anúncio (não uma oferta) de uma nova segurança para a venda. É a única propaganda permitida durante o período de reflexão. Estes anúncios contêm apenas uma simples declaração de fatos sobre a nova edição (por exemplo, o emissor, tipo de segurança, a quantidade de acções ou obrigações disponíveis, o nome do subscritor, e assim por diante).
Além disso, os anúncios lápide muitas vezes fornecem os investidores com informações sobre como obter um prospecto. anúncios Tombstone são opcionais.
Underwriters e vendem os membros do grupo usar o prospecto preliminar para obter indicações de interesse de potenciais clientes. O prospecto preliminar deve ser disponibilizado a todos os clientes que estão interessados na nova edição durante o período de reflexão.
reunião de due diligence
Perto do fim do período de reflexão, a instituição realiza uma reunião de due diligence. Durante esta reunião, a instituição fornece informações sobre o problema e qual o emissor vai usar os recursos da venda para. Esta reunião é projetado para fornecer tais informações para membros do sindicato, a venda de grupos, corretores, analistas, instituições e assim por diante.
A última vez que membros do sindicato podem voltar para fora de um acordo de subscrição é para o fim do período de reflexão (na época da reunião de due diligence). Você pode assumir que se os membros do sindicato está fazendo para fora, é muito provavelmente devido às condições de mercado negativos.