Contratos a prazo em moeda estrangeira
No contexto de divisas, contratos a prazo permitem que você comprar ou vender moeda em uma data futura. Então, novamente, todos os derivativos cambiais fazer o mesmo. Há diferenças entre derivativos de câmbio em termos de suas características. contratos a prazo têm as seguintes características:
Os bancos comerciais oferecem contratos a prazo.
contratos a prazo são não estandardizado. Esta característica indica que você pode ter um contrato a termo para qualquer quantidade de dinheiro, tais como compra # 128-154,280.72 (ao contrário de ser capaz de comprar apenas em múltiplos de # 128-100,000).
contratos a termo implica a obrigação de comprar ou vender moeda à taxa de câmbio especificado, no horário especificado, e no montante indicado, conforme especificado no contrato.
contratos a prazo não são negociáveis.
Quem iria usar contratos futuros? As características não-padronizadas e obrigatória de contratos a prazo funcionam bem para empresas de importação e exportação, porque eles lidar com qualquer quantidade específica de contas a receber ou a pagar em moeda estrangeira. Além disso, essas empresas sabem que seus contas a receber e contas a pagar com antecedência, para um contrato vinculativo não é um problema.
Dê uma olhada em dois exemplos a seguir, para obter algum insight:
Suponha que você é um importador americano, e você tem que pagar # 128-109,735.04 a um exportador alemão em 12 de novembro de 2012. Você tem um contrato a termo hoje para comprar # 128-109,735.04 à taxa de câmbio dólar-euro de $ 1,10 em 12 de Novembro de 2012. Neste caso, você está contratualmente obrigado a comprar # 128-109,735.04 em 12 de Novembro de 2012. Nesta data, você vai pagar US $ 120,708.54 para ele (# 128-109,735.04 x 1,10).
Ou suponha que você é um exportador americano, e você espera euro-recebíveis em 12 de novembro de 2012. Como uma empresa americana não pode usar de euros em suas operações diárias, assim que receber euros, você vendê-los em troca de dólares.
Portanto, você tem um contrato a prazo para vender euros. Suponha que montante a receber dos seus firmas # 128-246,947.40, e você terá um contrato a termo hoje para vender # 128-246,947.40 à taxa de câmbio dólar-euro de $ 1,10 em 12 de Novembro de 2012. Neste caso, você receberá US $ 271,642.14 em 12 de Novembro de 2012 (# 128-246,947.40 x $ 1,10).
contratos a prazo não são negociáveis. Esta característica, juntamente com a sua natureza não-padronizados faz contratos a prazo sem atrativos para os especuladores.