Que tipo de demonstrações financeiras que as empresas públicas têm de arquivo?
As empresas públicas devem apresentar um fluxo interminável de relatórios financeiros com a SEC. Eles devem apresentar relatórios financeiros trimestrais, bem como anualmente. Eles também devem apresentar relatórios após eventos específicos, como a falência ou a venda de uma divisão da empresa.
relatórios trimestrais
A cada trimestre, as empresas públicas devem apresentar demonstrações financeiras auditadas no Formulário 10Q, além de informações sobre o risco de mercado, controles da empresa e procedimentos, processos judiciais e inadimplência nos pagamentos.
relatório anual
Cada ano, as empresas públicas devem apresentar um relatório anual com as demonstrações financeiras auditadas e informações sobre
história da empresa: Como a empresa foi iniciado, quem começou, e como ele cresceu para o nível atual de operações
Estrutura organizacional: Como a empresa é organizada, que os executivos-chave são, e quem se reporta a quem
participações de capital: Uma lista dos principais accionistas e um resumo de todas as ações em circulação
subsidiárias: Outras empresas que a empresa detém total ou parcialmente
Empregado estoque de compra e planos de poupança: Planos que permitem aos funcionários de possuir estoque de comprá-lo ou participar de um plano de poupança
Incorporação: Informações sobre onde a empresa está estabelecida
Procedimentos legais: Informações sobre quaisquer assuntos legais em curso que podem ser relevantes para a empresa
Mudanças ou desacordos com contadores: Informações sobre divulgações financeiras, controles e procedimentos, a remuneração dos executivos e as comissões de contabilidade e serviços
Além de relatórios periódicos, as empresas públicas devem apresentar um 8-K, um formulário para relatar quaisquer eventos importantes que podem afetar a posição financeira da empresa. Um grande evento pode ser a aquisição de outra empresa, a venda de uma empresa ou divisão, falência, a renúncia de administração, ou uma mudança no ano fiscal. Uma empresa pública tem que informar esses eventos dentro de quatro dias de ocorrência do evento.
As regras da Lei Sarbanes-Oxley
Todos os escândalos sobre as empresas públicas que surgiram no início dos anos 2000 fizeram todo este processo de comunicação mais arriscado e mais caro para os proprietários da empresa. Em 2002, o Congresso aprovou uma lei chamada Lei Sarbanes-Oxley para tentar corrigir alguns dos problemas em relatórios financeiros. Esta lei foi aprovada como detalhes surgiram sobre como os funcionários corporativos de empresas como a Enron, a MCI, e Tyco escondeu informações da SEC.
As novas regras da SEC emitidos após a Lei Sarbanes-Oxley passou exigem CEOs e CFOs para certificar informações financeiras e outras contidas na sua relatórios trimestrais e anuais. Eles devem comprovar que
Eles já estabelecida, mantida e regularmente avaliados eficaz controles e procedimentos de divulgação.
Eles fizeram divulgações à comissão de auditores e de auditoria do conselho de administração sobre controles internos.
Eles incluíam informações nos relatórios trimestrais e anuais sobre a sua avaliação dos controles no lugar, bem como sobre quaisquer alterações significativas em seus controles internos ou quaisquer outros fatores que poderiam afetar significativamente os controles após a avaliação inicial.
Se um CEO ou CFO certifica essa informação e essa informação mais tarde se revelar falsa, ele ou ela pode acabar enfrentando acusações criminais. Desde a aprovação da Lei Sarbanes-Oxley, as empresas têm atrasado liberando relatórios financeiros se o CEO ou CFO tem dúvidas em vez de cargas de risco.
Você provavelmente vai ouvir mais sobre atrasos na notificação, como CEOs e CFOs tornar-se mais relutantes em assinar sobre relatórios financeiros que podem ter informações questionável. Acionistas muitas vezes pânico quando ouvem sobre um atraso, e os preços das ações cair.
A Lei Sarbanes-Oxley adicionou custos significativos para todo o processo de preenchimento de relatórios financeiros, afetando os seguintes componentes:
Documentação: As empresas devem documentar e desenvolver políticas e procedimentos relativos aos seus controles internos sobre relatórios financeiros. Embora uma empresa de contabilidade fora pode ajudar com o processo de documentação, os gestores devem estar ativamente envolvidos no processo de avaliação de controles internos - eles não podem delegar essa responsabilidade a uma empresa externa.
Taxas de auditoria: empresas de auditoria independente agora olhar muito mais de perto as demonstrações financeiras e controles internos no lugar sobre os relatórios financeiros, and Company Accounting Oversight Board Pública da SEC (PCAOB) agora regulamenta a profissão contábil. O PCAOB inspeciona empresas de contabilidade para ter certeza de que eles estão em conformidade com as regras da SEC Act e Sarbanes-Oxley.
Taxas legais: Porque as empresas precisam advogados para ajudá-los a cumprir as novas disposições da Lei Sarbanes-Oxley, as suas despesas legais estão aumentando.
Tecnologia da Informação: Em conformidade com a Lei Sarbanes-Oxley exige tanto atualizações de hardware e software para atender aos requisitos de controlo interno e às exigências de informação mais rápidos.
Os conselhos de administração: A maioria das empresas deve reestruturar seu conselho de administração e comitês de auditoria para atender às exigências da Lei Sarbanes-Oxley, garantindo que conselheiros independentes controlar as decisões-chave de auditoria. A estrutura eo funcionamento dos comitês de indicação e de compensação deve eliminar até mesmo a aparência de conflito de interesses.
As empresas devem tomar disposições para dar aos accionistas entrada direta nas decisões de governança corporativa. As empresas também devem fornecer educação adicional aos membros do conselho para ter certeza de que eles compreendam as suas responsabilidades para os acionistas.