Arbitrage como uma estratégia de negociação Dia
Os comerciantes de dia trabalhar rápido, procurando fazer lotes de pequenos lucros negociando ações e outros valores mobiliários durante um único dia. Arbitragem é uma estratégia de negociação que olha para fazer lucros de pequenas discrepâncias nos preços de valores mobiliários.
A ideia é que o arbitrageur, ou arb (A pessoa que faz a arbitragem), arbitra entre os preços do mercado para chegar a um nível final. Em teoria, a arbitragem é isenta de risco. É ilógico para o mesmo ativo para negociação a preços diferentes, de modo que, eventualmente, os dois preços devem convergir. A pessoa que compra ao preço mais baixo e vende a um maior ganha dinheiro sem risco.
Em teoria acadêmica, os mercados são perfeitamente eficientes, ea arbitragem simplesmente não é possível. Isso faz muito sentido se você está testando diferentes suposições sobre como os mercados iria trabalhar em um mundo perfeito.
Um investidor de longo prazo diria que os mercados são ineficientes no curto prazo, mas perfeitamente eficaz, a longo prazo, para que eles acreditam que se eles fazem suas pesquisas agora, o resto do mundo que virá a acontecer ao redor, permitindo-lhes fazer um bom dinheiro .
Traders estão no meio. O preço de mercado e volume são praticamente todas as informações que eles têm que ir em frente. Ele pode ser irracional, mas isso não importa hoje. A única coisa que um comerciante quer saber é se existe uma oportunidade de ganhar dinheiro dado que está acontecendo agora.
No mundo acadêmico, a eficiência do mercado vem em três sabores, com nenhuma forma permitindo a arbitragem:
forma forte: Tudo, até informação privilegiada conhecida apenas para os executivos da empresa, se reflete no preço da ação.
forma semi-forte: Os preços incluem todas as informações públicas, de modo a lucrar com informações privilegiadas podem ser possíveis.
Forma fraca: Os preços refletem toda a informação histórica, pelo que a investigação que revela novas tendências pode ser benéfica.
Aqueles de mercado eficiente verdadeiros crentes estão convencidos de que a arbitragem é imaginária porque alguém teria notado uma diferença de preço entre os mercados já e imediatamente agiu para fechá-lo fora. Mas quem são esses misteriosos de alguém? Eles são comerciantes de dia!
Até mesmo o mais devoto mercados eficientes aderente seria, se pressionado, admitir que os comerciantes de dia executar um serviço valioso em nome da eficiência do mercado. E vamos enfrentá-lo: A crise financeira de 2008 e o flash crash 2010 diluído nas fileiras dos verdadeiros crentes.
Aqueles com uma visão menos rígida das atividade do mercado admitem que existem oportunidades de arbitragem, mas que eles são poucos e distantes entre si. Um comerciante que espera ganhar dinheiro com a arbitragem teve melhor atenção pagamento aos mercados de agir rapidamente quando um momento acontece. E eu diria que este é o caso para a maioria das estratégias de arbitragem abertas para os comerciantes de dia.
Finalmente, aqueles que não acreditam na eficiência do mercado acreditam que os preços de mercado são geralmente fora de sincronia com os valores dos ativos. Eles fazem a pesquisa na esperança de aprender coisas que outras pessoas não sabem. Essa mentalidade favorece investidores mais de comerciantes porque pode levar tempo para que estas discrepâncias de preços para trabalhar-se para fora.
Porque a arbitragem obriga os operadores a trabalhar rápido, ele tende a funcionar melhor para os comerciantes que estão dispostos e capazes de automatizar a sua negociação. Se você estiver confortável com a programação e contando com software para fazer o seu trabalho, a arbitragem pode ser uma grande estratégia para você.