Escalpelamento para lucros como uma estratégia de negociação Dia
Os preços das ações e outros títulos mudam constantemente durante o dia. Eles se movem cada vez que um pedido é feito. Há uma maneira que os comerciantes de dia podem lucrar com os movimentos: Não é exatamente arbitrage- é escalpelamento.
Especialmente ativos nos mercados de commodities, cambistas olhar para tirar proveito das mudanças em um segurança da bid-ask spread. Esse spread é a diferença entre o preço que um corretor vai comprar uma garantia para com aqueles que querem vendê-lo (o oferta) Eo preço que o corretor irá cobrar aqueles que querem comprá-lo (o perguntar - também chamado oferta em alguns mercados).
Na negociação normal, o spread bid-ask tende a ser mais ou menos constante ao longo do tempo, porque o fluxo normal de estadias de oferta e procura em equilíbrio. Afinal de contas, de acordo com a eficiência do mercado, todo mundo tem a mesma informação, pelo que a sua negociação é consistente e permite que os corretores de gerar um lucro estável.
Às vezes, porém, a propagação é um pouco mais largo ou mais estreito do que o normal, não por causa de uma mudança na informação no mercado, mas por causa de desequilíbrios de curto prazo na oferta e procura.
A estratégia básica escalpelamento se parece com isso:
Se o spread entre a oferta ea perguntar é mais amplo do que o habitual, a peça é mais alta e a oferta é menor do que deveria ser. Isso porque ligeiramente mais pessoas querem comprar do que para vender, de modo que os corretores cobram preços os compradores mais elevados. O cambista usa isso como um sinal para vender.
Se o spread entre a oferta ea perguntar é mais estreito do que o habitual, a peça é mais baixo e a oferta é maior do que seria normalmente. Esta situação ocorre quando os vendedores superam ligeiramente compradores, eo corretor quer encontrar compradores para pegar a folga. O cambista seria lá de compra - e esperando que a pressão de venda é de curta duração.
O cambista tem que trabalhar rapidamente para fazer muitos pequenos comércios. Ele pode comprar em US $ 20,25, vender a US $ 20,50, e comprar novamente em US $ 20,30. Ele tem que ter um baixo estrutura de custos do comércio no lugar ou então ele vai pagar todos os seus lucros e muito mais para o corretor. Ele também tem que ter certeza de que as mudanças de preços não são movidos por informação real, porque isso faz com que os preços de mercado muito volátil para fazer escalpelamento rentável.
Escalpelamento é semelhante a # 147 pegar moedas na frente de um rolo compressor, # 148- alguns comerciantes dizem que, por causa do risco de se concentrar em pequenas alterações de preços, quando mudanças maiores estão em andamento.
Muitos comerciantes do dia dependem fortemente de escalpelamento, especialmente em dias de mercado lentas. Porque cada comércio tem um custo de transação, escalpelamento pode contribuir para mais custos do que os lucros. Feito para a direita, no entanto, é uma boa maneira de fazer alguns lucros estáveis. Tenha em mente, porém, que você não é o único à procura de um monte de pequenos lucros.
Uma forma de escalpo é operado pela assim chamada dark pools, que são programas comerciais de alto volume operados por algumas das maiores empresas de corretagem e fundos de hedge. Estes fundos destinam-se a ganhar dinheiro através de uma série de operações de curto prazo que, em teoria, não irá causar qualquer perturbação do mercado. Às vezes, porém, os programas dão errado e se transformar em os rolos compressores que esmagam os comerciantes menores e mais comuns.
Escalpelamento, como definido aqui, é perfeitamente legal. No entanto, a palavra também é usada para descrever algumas atividades ilegais, tais como a promoção de um segurança em público e, em seguida, vendê-lo em privado.
Se um comerciante de grande nome vai em seu programa de televisão a cabo e fala sobre como um grande estoque é para que o preço sobe e então ele vende o estoque no dia seguinte, quando todo mundo está comprando, ele cometeu o crime de escalpelamento.