Arbitrage índice como uma estratégia de negociação Dia

Se você decidiu adicionar a arbitragem para o seu saco de estratégias de negociação dia, considere índice de arbitragem. Arbitradores amo um ativo - como um índice - que tem lotes de diferentes títulos com base no seu valor porque cria muitas oportunidades para mispricing. A menos que o índice, os futuros, as opções e os fundos negociados em bolsa estão todos em linha, alguns dia comerciante sagaz pode intervir e fazer algum dinheiro.

Observadores do mercado falam muito sobre o desempenho do índice SP 500 e a Média Industrial Dow Jones. Estes índices de mercadorepresentam a atividade do mercado e são amplamente publicada para os observadores de mercado a seguir.

O desempenho do índice baseia-se no desempenho de um grupo de valores mobiliários, que vão desde os 3.000 maiores empresas do mercado (o Russell 3000) para apenas 30 grandes empresas (o Dow Jones Industrial Average).

Claro, um arbitrador poderia comprar todas as ações, e alguns fundos de hedge fazer exatamente isso. Mas muito poucas pessoas podem pagar para exercer essa estratégia. Em vez disso, eles obter exposição ao desempenho do índice através dos muitos títulos diferentes com base nos índices.

Comprar e manter os investidores de fundos mútuos pode comprar fundos que detêm as mesmas ações na mesma proporção que o índice. Aqueles com lucros de curto prazo em mente pode comprar fundos negociados em bolsa, que são cestas de ações listadas em bolsas organizadas, ou eles podem negociar futuros e opções sobre os índices.

Suponha, por exemplo, que o SP contrato de 500 futuros está olhando poderoso barato em relação ao preço do Índice SP 500. Um comerciante pode short um fundo negociado em bolsa no índice e depois comprar contratos futuros de lucrar com a diferença.