Como o índice Standard & Poor 500 funciona?

O padrão 500 Poor (SP 500) monitora os 500 maiores (medido pelo valor de mercado) empresas de capital aberto. A editora Padrão Pobre criado este índice.

Porque ele contém 500 empresas, o SP 500 representa o desempenho geral do mercado melhor do que o do Dow Jones Industrial Average (DJIA) 30 empresas. gestores de dinheiro e consultores financeiros realmente assistir o índice de ações SP 500 mais de perto do que o DJIA.

A maioria dos fundos de investimento especialmente gostaria de medir o seu desempenho contra o SP 500 e não contra qualquer outro índice. Os fundos mútuos que se concentram em small-cap stocks geralmente preferem um índice que tem mais small-cap stocks em que, como o Russell de 2000.

O SP 500 não tentar cobrir a 500 Número 147-maior # 148- empresas. Em vez disso, ele inclui as empresas que estão amplamente difundidas e amplamente seguidas. As empresas também são líderes em uma variedade de indústrias, incluindo energia, tecnologia, saúde e finanças. O índice é o mercado de valor ponderado.

Embora seja um indicador confiável do estado geral do mercado, o SP 500 também tem algumas limitações. Apesar do fato de que ele controla 500 empresas, as 50 principais empresas abranger 50 por cento do valor de mercado do índice. Esta situação pode ser uma desvantagem porque essas 50 empresas têm uma maior influência sobre o movimento dos preços do índice SP 500 que qualquer outro segmento de empresas.

Em outras palavras, 10 por cento das empresas têm um impacto igual a 90 por cento das empresas no mesmo índice. Portanto, embora o índice representa melhor o mercado do que o DJIA, o índice pode não oferecer uma representação precisa do mercado em geral.

A SP não definir as 500 empresas que eles controlam em pedra. SP pode adicionar ou remover empresas quando as condições de mercado mudam. Eles podem remover uma empresa se ela não está fazendo bem ou vai à falência, e eles podem substituir uma empresa no índice com outra empresa que está fazendo melhor.