O que é a Securities and Exchange Commission (SEC)?

Em resposta ao crash da bolsa de 1929 ea subsequente Grande Depressão, a Bolsa Securities Act de 1934 criou a SEC. A missão da SEC é fazer com que as empresas de capital aberto contar a verdade sobre seus negócios e tratar os investidores bastante, colocando as necessidades dos investidores perante as necessidades da empresa.

Empresas de capital aberto são aqueles cujo estoque está disponível para venda em um mercado aberto, como a New York Stock Exchange.

A SEC é executado por cinco comissários, que são nomeados para mandatos de cinco anos pelo Presidente dos Estados Unidos. Seus mandatos são escalonados, e não mais do que três comissários podem ser do mesmo partido político, ao mesmo tempo.

Estes comissários montar rebanho sobre o poder da SEC para licenciar e regulamentar as bolsas de valores, as empresas cujo comércio títulos sobre eles, e os corretores e intermediários que conduzem a negociação.

A autoridade de aplicação dada pelo Congresso permite que a SEC para trazer execução civil contra indivíduos ou empresas que alegadamente têm fraude contábil comprometido, forneceu a informação falsa, ou envolvido em abuso de informação privilegiada ou outras violações da lei de valores mobiliários. A SEC também trabalha com agências de aplicação da lei penal para processar indivíduos e empresas por crimes, que incluem uma violação criminal.