Execute Comparatives financeiras contra a indústria

Talvez a empresa que você está analisando melhorou dramaticamente ao longo dos anos. É comum-size analisa faz parecer que alocações de ativos da corporação estão melhorando constantemente, e uma comparação das suas métricas financeiras ao longo dos últimos dez anos, defende que, mostrando a melhoria da saúde financeira. É a corporação fazendo realmente bem, embora?

Como você mesmo pode dizer se você está apenas olhando para uma empresa? Se uma empresa tem um índice de liquidez de 1,5, o que é acima de 5 anos atrás, quando a sua relação atual foi de 0,5, o que significa isso para as suas operações? Se outras empresas do mesmo setor (em outras palavras, concorrentes) estão mantendo índices atuais de 5,5, então a melhoria de 0,5 a 1,5 ainda soa muito arriscado.

Poderia ser simplesmente que a corporação está analisando é melhor na gestão de seus ativos, ou pode ser que a indústria a competir no leva muito tempo para recolher as receitas de vendas, exigindo que as empresas de manter um monte de dinheiro ou outros activos líquidos ou então insolvência de risco.

Em qualquer caso, se é bom ou ruim, você nunca sabe o que a corporação você estava analisando era estranho a menos que o comparou com outras empresas do mesmo setor.

médias de uso da indústria

Muito freqüentemente você não comparar a corporação contra apenas um outro concorrente, ou mesmo vários outros concorrentes individualmente. Quando você está comparando o desempenho financeiro de sua empresa contra a indústria, é típico para usar as médias do setor.

Estes são calculados usando apenas uma média simples. Se você quer saber o que a média do setor é de proporções atuais, você descobrir a relação atual para todos os concorrentes na indústria, adicioná-los para cima, e em seguida, dividir pelo número de concorrentes. Por exemplo:

Índices atuais na Indústria: 0,5 + 0,6 + 0,6 + 0,9 + 1,0 = 3,6

Dividido pelo número de concorrentes na indústria (5) = 0,72

Então você sabe que a relação atual média do setor é de 0,72. Sabe por que é 0,72? Ainda não, mas você sabe que é comum para empresas do setor para manter muito baixa liquidez em qualquer ponto. Você também sabe que sua empresa tem um índice de liquidez corrente de 0,75. Isso é muito próximo ao da média da indústria e, provavelmente, não indica nada importante.

Assim, usando uma empresa que mantém liquidez que é bastante média, você decide dar uma olhada em seu giro de estoque em dias e turnovers recebíveis em dias. Você acha que esta corporação vende seus estoques muito rapidamente e até mesmo recolhe seu dinheiro muito rapidamente.

Como resultado desta entrada muito rápida de dinheiro, ele não precisa de manter muito elevada liquidez, porque pode seguramente assumir que ele vai ser cada vez mais rapidamente, permitindo-lhe investir uma proporção maior de seus recursos a investimentos de longo prazo que geram rendimentos elevados. Espetacular!

Então, o que significaria se sua empresa tinha um índice de liquidez corrente de 1,5? Isso significaria que não foi eficiente usando seus ativos para gerar renda. Se tivesse um índice de liquidez corrente de 0,2, pode ser em grande risco de se tornar insolvente.

Apesar de todos esses números, por si só, são muito vagas, quando você adiciona o contexto da média da indústria, você pode ver como sua empresa está fazendo comparação com a concorrência. Ele lhe dá uma chance de entender por que a indústria tenta manter determinadas métricas, por que a empresa em questão se desvia da média, e se isso é indicativo de algo bom ou ruim.

Comparar mudanças na indústria

Uma coisa adicional a ter em consideração é uma comparação das alterações na indústria ao longo do tempo. Depois de saber o que a média do setor é para uma determinada métrica e você sabe como sua empresa se compara, você também pode acompanhar como essa relação muda com o tempo.

É a sua empresa a aumentar a sua liquidez mais rápido do que a média da indústria? Trata-se de diminuir a sua rentabilidade mais lento do que a média? É melhorar a sua gestão de ativos, exatamente no mesmo ritmo que a média da indústria?

Todas estas questões são muito relevantes para a compreensão de como a empresa está fazendo em um mercado competitivo. Como outras análises baseadas em tempo, essa análise ajuda você a projetar o desempenho futuro, bem como avaliar a saúde da corporação em comparação com a indústria como um todo.

Tenha em mente que toda uma indústria pode ser possivelmente demente, por isso não se basear exclusivamente nas comparações baseadas na indústria. Olha como uma empresa individual está mudando ao longo do tempo, bem como as taxas à vista.

Não se esqueça de verificar a qualidade dos lucros uma empresa está fazendo também. Só porque ele está gerando lucros agora não significa que esses ganhos têm qualquer qualidade- eles podem ser pagamentos de uma só vez que desaparecerão no próximo ciclo.