Como Avaliar uma Corporação Usando Escalas de Stock

O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), razão rápida, rácio da dívida cobertura, rácio da dívida em capital e rácio price-to-book (PBR) são todas as razões que podem ser calculados para fornecer pistas sobre as finanças de uma empresa.

Avaliar a gestão com o retorno sobre o capital próprio

ROE mede o retorno de seu investimento na empresa, mostrando o quão bem a empresa investiu o dinheiro dos seus investidores e os lucros acumulados da empresa. Para calcular ROE, dividir o lucro líquido anual por total de capital:

ROE = Net Anual Lucro / Patrimônio Líquido Médio Anual de Acionistas

Para determinar o lucro líquido anual, o total de lucros líquidos da empresa apresentados em cada uma das quatro mais recentes demonstrações de resultados trimestrais. Para determinar a equidade, a média do capital próprio para os mesmos quatro quarters- pode encontrar essa informação sobre os balanços dos últimos trimestres.

Depois de descobrir ROE da empresa, compará-lo com outras pessoas no mesmo sector. A empresa com o maior ROE é a tentativa um- mais rentável para encontrar empresas com um ROE de mais de 10 por cento. Um terrível ROE (digamos, 0 por cento) significa que a empresa é mal administrada.

Ao avaliar um estoque, pergunte-se se o ROE vencer a taxa de retorno que a empresa poderia ter ganho apenas por colocar o dinheiro em títulos do Tesouro. Olhe para as empresas que postar um ROE superior a 10. Depois de ter encontrado isso, vá para o navegador Yahoo! Finanças Indústria para ver se ROE da empresa ultrapassa os outros em seu setor e em caso afirmativo, quantos. Você quer comprar empresas com elevados ROEs que têm visto uma tendência de crescimento ao longo dos últimos cinco anos.

Espiando por uma brecha na proporção rápida

Um dos melhores indicadores da capacidade de uma empresa de pagar dividendos a avançar é a rácio de liquidez, que olha para ver se uma empresa tem activos líquidos suficientes para cobrir dividendos. Porque os inventários são a parte menos líquido dos activos correntes, a relação rápida remove-los a partir da equação. Para derivar a relação rápida, subtrair inventários dos atuais Assets- esta remoção deixa você com ativos mais líquidos da empresa. Em seguida, dividir o resultado pelo passivo circulante.

Relação rápida = (Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante

Se você quiser ficar extremamente conservador, ir além da relação rápida e basta olhar para o dinheiro na mão. dinheiro Pure proporciona a melhor medida de saber se um dividendo pode ser pago porque os ativos circulantes na proporção rápida pode incluir um monte de contas a receber de clientes que não podem pagar ou não são obrigados a pagar as suas contas no período de tempo que os dividendos estão programados para serem pagos.

Cobrindo a relação de cobertura débito

Relação Covering da dívida = Receitas / Passivo Circulante

O rácio de cobertura da dívida deve ser igual a pelo menos 2. A dívida cobrindo rácio inferior que significa que a empresa não pode estar gerando o suficiente para pagar os seus pagamentos de juros e dividendos.

Valorizando o rácio da dívida em capital

Uma relação adicional para verificar a estabilidade da empresa em geral, e o dividendo em particular é o dívida em capital razão, o que mostra o quanto a dívida de uma empresa em relação ao seu patrimônio. Um elevado rácio da dívida em capital mostra que a empresa conta com a dívida em vez de capital para financiar suas operações e apresenta um sinal de aviso claro. A equação para o rácio da dívida em capital é:

Rácio da dívida em capital = Total do Passivo / Patrimônio Líquido

Você pode encontrar esses números no balanço de uma empresa.

Trabalhando com rácio price-to-book

Valor contábil = activos tangíveis - Passivo

Para calcular PBR, divida valor de mercado ou de capitalização de mercado (preço da ação número de ações em circulação) por seu valor contábil da empresa:

Price-to-Book Ratio (PBR) = Valor / Book Valor de Mercado

valor contábil pode ser enganoso porque a categoria de activos no balanço reflete o custo da empresa para adquirir um activo, não necessariamente atual valor de mercado do ativo. O maior percentual de ativos totais feitas pelo ativo circulante, o valor contábil torna-se mais precisa.