Lendo relatórios financeiros para os rácios de liquidez

Se uma empresa não tem dinheiro na mão para cobrir as suas operações do dia-a-dia, é provavelmente em terreno movediço. Use as seguintes fórmulas para descobrir se uma empresa tem bastante líquido (facilmente convertidos em dinheiro) ativos.

• Relação atual dá-lhe uma boa idéia de saber se uma empresa será capaz de pagar todas as contas devidas ao longo dos próximos 12 meses, com ativos que tem na mão.

  relação atual = ativo circulante dividido pelo passivo circulante

• rácio de liquidez reduzida ou rácio de teste de ácido mostra a capacidade da empresa para pagar suas contas usando apenas dinheiro na mão ou dinheiro já vencidas de contas a receber. Ele não inclui o dinheiro antecipado com a venda de estoques e a recolha do dinheiro dessas vendas.

  rácio de liquidez = ativos rápido dividido pelo passivo circulante

• rácio de cobertura de juros permite saber se uma empresa está trazendo dinheiro suficiente para pagar juros em qualquer dívida pendente que tem.

  rácio de cobertura de juros = EBITDA dividido pelas despesas de juros