Como usar Relatórios Financeiros encontrar o Índice de Liquidez Corrente
Uma das ferramentas dívida de medição mais comumente usadas em relatórios financeiros é a relação atual,
que mede os ativos de uma empresa planeja usar durante os próximos 12 meses, com as dívidas que têm de pagar durante esse mesmo período. Esta relação permite saber se a empresa será capaz de pagar todas as contas devidas ao longo dos próximos 12 meses, com ativos que tem na mão.Você encontra a relação atual, usando dois números-chave:
Ativos correntes: Dinheiro ou outros activos (tais como contas a receber, estoque e títulos e valores mobiliários), a empresa provavelmente irá converter em dinheiro durante o próximo período de 12 meses
Passivo corrente: Dívidas a empresa deve pagar no próximo período de 12 meses, incluindo contas de títulos a pagar, a curto prazo, os impostos acumulados, e outros pagamentos
Como calcular o índice de liquidez corrente
A fórmula para o cálculo do índice de liquidez corrente segue:
Ativos correntes # 247- Passivo circulante = relação atual
Usando as informações de balanços Mattel e Hasbro, aqui estão os seus rácios actuais para o ano que terminou em Dezembro de 2007:
Mattel
$ 3556805000 (ativo circulante) # 247- $ 1716012000 (passivo circulante) = 2,07 (índice de liquidez corrente)
Então, Mattel tem US $ 2,07 do ativo circulante para cada US $ 1 de passivo circulante.
Hasbro
$ 2508702000 (ativo circulante) # 247- $ 960.435.000.000 (passivo circulante) = 2,13 (índice de liquidez corrente)
Então Hasbro tem US $ 2,61 do ativo circulante para cada US $ 1 de passivo circulante.
O que os números significam?
A questão-chave a fazer é se relação atual da empresa mostra que é capaz de cobrir as obrigações de curto prazo. Em geral, a regra de ouro é que qualquer relação atual entre 1,2 e 2,0 é suficiente para um negócio para operar. Tenha em mente que a proporção varia entre as indústrias.
A relação atual abaixo de 1 é um forte sinal de perigo que a empresa está indo para o problema. Um rácio inferior a 1 significa que a empresa está operando com Capital de Giro negativo em outras palavras, suas obrigações de dívida atuais exceder a quantidade de dinheiro que tem disponível para pagar essas dívidas.
A empresa também pode ter um rácio actual é demasiado elevado. Qualquer relação de mais de 2 significa que a empresa não está a investir seus ativos também. A empresa provavelmente pode colocar alguns desses activos de curto prazo para uma melhor utilização, investindo-os em oportunidades de crescimento.
No entanto, muitos credores e analistas acreditam que a relação atual não é um teste bom o suficiente da capacidade de pagamento da dívida de uma empresa, porque inclui alguns ativos que não são fáceis de se transformar em dinheiro, tais como inventário.
A empresa deve vender o estoque e recolher o dinheiro antes que ele tenha dinheiro para trabalhar, e isso pode levar muito mais tempo do que usando o dinheiro que já está na mão, ou apenas recolher dinheiro devido para o contas a receber, que representam contas de clientes para itens já comprado.