Como calcular a taxa de retorno contábil
A taxa simples de retorno para o cálculo é a taxa de retorno contábil (ARR). Este é um cálculo muito fundamental para determinar o quanto o valor de um investimento gera para a empresa e seus proprietários, os acionistas. Ela exige apenas duas peças de informação: A quantidade de lucro antes de juros e impostos (EBIT) gerados pelo projeto eo custo do investimento.
Depois de saber essas duas coisas, o cálculo é a seguinte:
ARR = EBIT atribuído ao projecto de investimento / Net
A taxa de retorno contábil é calculado dividindo a quantidade de EBIT gerada pelo projeto de investimento líquido do projeto. Este cálculo diz que a proporção do lucro líquido antes dos impostos que você está gerando para o custo do investimento.
Este cálculo é feito geralmente em uma base de ano-a-ano. Observe que, como esta equação não leva variáveis multi-período em consideração, você tem que calcular-la de novo para cada período (geralmente um ano). Então, no ano 1, você pode calcular uma taxa de -3 por cento de retorno.
Isso soa ruim, mas se você está falando sobre o investimento no desenvolvimento de uma linha de produtos totalmente nova, é preciso considerar que as vendas são geralmente lento durante o primeiro ano. Ao fim de 3 anos, você pode esperar uma taxa de 2 por cento de retorno, e assim por diante.
Você pode estar perguntando como determinar a quantidade de EBIT de atribuir a um determinado projeto! A resposta não é tão ruim. Basicamente, você apenas percorrer as etapas do desenvolvimento de uma declaração de renda, mas apenas para o novo projeto. Descobrir quantas vendas essa nova linha ou produto está gerando, e depois subtrair os custos de operação do projeto. Isso é simples, certo?
Quando seu investimento de capital é apenas um passo no processo de produção, determinando quanto valor está sendo adicionado por essa etapa leva um pouco mais de trabalho. Basicamente, você tem que quebrar todo o processo de produção em suas etapas contribuintes individuais. O processo de produção total é de 100 por cento do produto final.
Existem algumas maneiras de determinar qual a percentagem do processo de produção de um único passo constitui. Uma maneira é simplesmente usar uma parte do custo total de produção. Claro, este método é fácil, mas há uma maneira melhor:
Você pode fazer algo chamado preços de transferência, que estima o valor de cada passo no processo fazendo alguma pesquisa de mercado para descobrir o quanto isso custaria para contratar outra empresa para fazer esse passo. Este método ajuda-lo de duas maneiras:
Ele ajuda você a fazer o seu orçamento de capital através da determinação da quantidade de valor acrescentado para esse único passo e da quantidade de EBIT você pode atribuir a esse passo, para se certificar de que o investimento irá gerar um retorno positivo sobre o investimento.
Ele determina o valor justo de mercado de executar essa etapa para ver se a sua empresa está sendo financeiramente eficiente. Se alguma outra empresa pode executar essa etapa melhor ou mais barato, você provavelmente deve terceirizar essa etapa para a outra empresa.
Se você sabe que o tempo de vida do projecto ou da máquina, você pode prever a taxa de retorno que você experimentar a cada ano. Se você é bem sucedido nesta previsão ou não vai depender inteiramente de quão perto as suas previsões coincidir com a taxa real de retorno, é claro, mas você ainda pode fazer essas previsões.
A taxa total de retorno sobre o investimento é o EBIT total gerada pelo que o investimento dividido pelo custo do investimento. As receitas utilizadas para calcular EBIT incluem todas as receitas que o investimento gera em toda a sua vida, mais a receita final gerado usando seu salvamento ou valor de sucata. A receita final gerado por qualquer projeto é a sua sucata ou valor residual.