As avaliações convencionais de Desempenho de Investimento

Os graus de sucesso ser gerados por empresas pode ser medida de várias maneiras. Existem vários métodos diferentes para avaliar o sucesso dos investimentos de capital padrão, bem como investimentos financeiros ou carteira.

taxa aritmética dos retornos

A taxa aritmética de retorno sobre um ativo específico é bastante simples. É uma medida local que mede apenas a taxa de retorno total ao longo da vida do investimento, como este:

R = (V_t - P) /P

Onde:

V_t = O valor do activo no momento t

P = Preço de compra

Portanto, tome o valor de seu ativo em qualquer ponto da história, subtrair seu preço de compra para determinar o seu ganho ou perda, e depois dividir por seu preço de compra para determinar a taxa de retorno. É um cálculo muito simples que fornece informações muito importantes sobre o quão bem você está utilizando suas compras, ativos, investimentos. . . praticamente tudo o que você possui.

Para os ativos que não aumentam em valor, mas produzem coisas de valor (como máquinas), você pode incluir o valor dessas coisas produzidas como parte de seu valor em tempo, t.

Uma variação deste inclui cálculos que representam o reinvestimento dos fluxos de caixa gerados sobre o investimento, para aqueles investimentos que geram fluxos de caixa ou podem ser reinvestidos após a maturidade (por exemplo, capital, títulos, ações de geração de dividendos e investimentos do mercado monetário) .

taxa média de retorno

A taxa média de retorno começa com a taxa de retorno e as medidas que para cada ano você se preocupa com (os anos que você está incluindo em seu cálculo). Você adiciona-se a taxa de retorno de cada ano, então dividi-lo pelo número de anos que você está medindo. Essa é a taxa média de retorno.

Se você acabou de acontecer para cuidar, o cálculo parece com isso e torna o processo muito mais intimidador do que realmente é:

taxa ponderada de retorno

A taxa média de retorno distribui todos os retornos igualmente por isso que a taxa é a mesma a cada ano. Usando a abordagem ponderada no tempo dá-lhe uma melhor compreensão sobre como as alterações de desempenho ponderando os retornos de cada ano sendo incluído. Este cálculo é feito da seguinte forma:

Este método de determinar a sua taxa de retorno é realmente mais preciso, porque é responsável por mudanças na taxa de retorno ao longo do tempo. Pode parecer intimidante, mas ele realmente não é. Veja como é feito:

1. Encontrar a taxa de retorno de cada ano e adicionar 1 a cada um.

2. Multiplicar as respostas juntos.

3. Divide a sua resposta a partir do Passo 2 em 1 / n, onde n é o número de anos.

4. Subtrair 1 a partir de sua resposta na Etapa 3.

5. Multiplique a resposta da Etapa 4 por 100 para obter a sua resposta como uma porcentagem.

Raroc

O retorno sobre os ativos de capital gerados por dólar de capital econômico é chamado o retorno ajustado ao risco na capital.

RAROC = Taxa de Retorno / Capital Econômico

O capital econômico é a quantidade de ativos líquidos que a empresa deve manter a mão para ser capaz de lidar com as preocupações de risco: risco de crédito, risco de liquidez, e assim por diante. Assim, este método de cálculo da taxa de retorno, na verdade, representa risco gerado pela medição da quantidade ou retorno por dólar do capital da empresa deve manter a mão para compensar o risco adicional gerada.