Reverter Murabaha (Tawarruq) em Finanças islâmico

Tawarruq é um instrumento financeiro em que um comprador adquire uma mercadoria de um vendedor em uma base de pagamento diferido, eo comprador vende o mesmo produto a um terceiro em um pagamento local base (o que significa que o pagamento é feito no local). O comprador, basicamente, toma emprestado o dinheiro necessário para fazer a compra inicial.

Mais tarde, quando ele assegura que o dinheiro a partir da segunda operação, o comprador paga ao vendedor original parcelamento ou quantia que ele deve (que é custo acrescido de marcação, ou murabaha).

Porque o comprador tem um contrato para uma transação murabaha, e mais tarde a mesma transação é revertida, este cenário é chamado de murabaha inversa. Ambas as operações implicadas devem ser sharia-compliant.

Tawarruq é um produto um tanto controverso. Porque a intenção das compras de commodities não é para utilização ou de propriedade do comprador, alguns estudiosos acreditam que as operações não são sharia-compliant. Seu argumento é que a ausência de quaisquer actividades económicas reais cria interesse, o que é proibido na sharia.

Estudiosos que aceitam este contrato como nota válida que se baseia em dois contratos legais válidas, murabaha e vendas. Apesar da controvérsia, no entanto, muitos bancos islâmicos, incluindo o Banco United Arab, QNB Al islâmica, Standard Chartered dos Emirados Árabes Unidos, e do Banco Muaamalat da Malásia, usar produtos tawarruq.

Geralmente, commodities, como ouro, prata, cevada, sal, trigo, e as datas não são permitidos em tawarruq. No entanto, a London Metal Exchange (LME) tem sido usado por muitos bancos islâmicos como uma plataforma para tawarruq porque o metal não é parte das suas operações de commodities.

Como funciona a tawarruq em matéria de finanças pessoais? Primeiro, o cliente compra uma mercadoria (diferente de um meio de troca) do banco com base no custo mais lucro. Em seguida, o cliente vende essa mercadoria a um terceiro. (Na realidade, o cliente simplesmente autoriza o banco a vender a mercadoria a um terceiro em seu nome.)

As receitas provenientes da venda são creditados na conta do cliente, eo cliente paga de volta o banco (o custo mais lucro).

(Note-se que a ilustração não indica que o banco geralmente vende a mercadoria em nome do cliente).