a lei da Sharia diferencia finanças islâmicas de financiamento convencional. O sistema financeiro islâmico é construída sobre conceitos econômicos especificados pelo sharia
- um código de conduta que orienta os muçulmanos (os seguidores do Islã) em questões sociais, econômicas e políticas. Sharia promove o equilíbrio ea justiça e desencoraja comportamentos de excesso. Algumas das ideias centrais promovidos pela sharia incluem o seguinte:
Em apoio a estes princípios, sharia proíbe transações comerciais com base no seguinte:
De acordo com a lei islâmica (Sharia), produtos financeiros islâmicos são baseados em tipos específicos de contratos. Estes contratos Sharia-compliant apoiar as actividades económicas produtivas sem trair os princípios islâmicos chave como alguns produtos financeiros convencionais. contratos de Sharia-compliant não pode criar dívida, não pode envolver o pagamento de juros, e deve prever uma partilha de risco e responsabilidade entre as partes envolvidas.
Para ser válido, um contrato islâmico deve apresentar assunto que é legal, tem valor para um muçulmano, e é específico o suficiente para evitar incertezas. O serviço ou ativo descrito no contrato geralmente tem de existir quando o contrato está sendo criado, deve ser de propriedade do vendedor (daí proibir vendas a descoberto de ações, por exemplo), e deve ser entregue.
Aqui estão alguns dos contratos mais utilizados em finanças islâmicas:
mudaraba: Uma das partes dá dinheiro a um outro partido, que investe em um negócio ou atividade econômica. Ambas as partes compartilhar qualquer lucro obtido a partir do investimento (com base em uma relação pré-acordado), mas apenas o investidor perde dinheiro se o investimento aleta. O gestor do fundo perde o valor do tempo e esforço dedicado ao investimento. (No entanto, o gestor do fundo assume a responsabilidade financeira se os resultados de perda de sua negligência.)
musharaka: Este contrato cria uma joint venture em que ambas as partes fornecem capital de investimento, competências empresariais e trabalhoso ambos compartilham o lucro e / ou perda da atividade.
Contratos de câmbio são contratos de venda que permitam a transferência de uma mercadoria por outra mercadoria, a transferência de uma mercadoria por dinheiro, ou a transferência de dinheiro para o dinheiro:
murabaha: Nisso custo acrescido contrato, uma instituição financeira islâmica vende uma mercadoria a um comprador para o seu custo acrescido da margem de lucro, e ambas as partes sabem o custo eo lucro com antecedência. O comprador faz pagamentos diferidos.
Salam: Nisso para a frente contrato, o comprador (ou uma instituição financeira islâmica em nome do comprador) paga para produtos da integral de antecedência, e as mercadorias são entregues no futuro.
Istisna: Este segundo tipo de contrato de venda a prazo permite que uma instituição financeira islâmica para comprar um projeto (em nome do comprador) que está em construção e estará concluída e entregue em uma data futura.
Contratos de protecção e segurança são frequentemente utilizados por Islâmica banks- estes contratos ajudar clientes individuais e empresariais manter seus fundos de seguro:
Wadia: Um proprietário dá propriedade a um outro partido com a finalidade de salvaguarda. Em bancos islâmicos, contas correntes (verificação) e contas de poupança são baseados no contrato de Wadia.
Hiwala: A dívida é transferida de um devedor para outro. Após a dívida é transferida para o segundo devedor, o primeiro devedor está livre de sua obrigação. Este contrato é utilizado por instituições financeiras islâmicas de remeter o dinheiro entre as pessoas.
kafala: Um terceiro aceita uma obrigação existente e torna-se responsável pelo cumprimento de responsabilidade de alguém. Em finanças convencional, esta situação é chamada fiador ou garantia.
Rahn: A propriedade é comprometeu-se contra uma obrigação. Um cliente pode oferecer garantia ou uma garantia através de um contrato rahn, a fim de garantir um passivo financeiro.
A moderna indústria financeira islâmica é Young- a sua linha do tempo começa apenas algumas décadas atrás. Mas financeiro islâmico está evoluindo rapidamente e continua a expandir-se para atender a uma população crescente de muçulmanos, bem como os investidores convencionais, não-muçulmanos.
Os conceitos fundamentais da data de finanças islâmicas de volta para o nascimento do Islã no 6º muçulmanos centenárias praticada uma versão do sistema financeiro islâmico por muitos séculos antes do império islâmico diminuiu e países europeus colonizaram nações muçulmanas. A indústria financeira islâmica moderna surgiu apenas em 1970, em grande parte devido aos esforços de economistas muçulmanas do século 20 primeiros que previu alternativas à economia ocidental convencionais (cuja baseada em interesses transações violar a lei islâmica).
Aqui estão alguns dos eventos-chave na história curta da moderna indústria financeira islâmica:
Em 1963, o Mit Ghamr Savings Bank no Egito foi aberto, tornando-se o primeiro banco islâmico moderno no registro.
Também em 1963, os peregrinos Saving Corporation of Malaysia - embora não seja um banco - começou a incorporar conceitos básicos bancários islâmicos.
Em 1975, o Banco Islâmico de Desenvolvimento abriu na Arábia Saudita e deu a indústria financeira islâmica uma presença internacional. Ele recrutou os países membros e, em seguida, ofereceu-lhes produtos financeiros para promover o desenvolvimento econômico e comunitário.
Em 1979, o primeiro de seguros islâmica (ou takaful) Empresa - a Companhia de Seguros Islâmica do Sudão - foi estabelecida. (Muçulmanos não podem comprar produtos de seguros convencionais porque esses produtos envolvem transações baseados em interesses, incerteza e jogos de azar, que são todos proibidos pela lei islâmica).
Em 1986, o Fundo Amana de Renda, o primeiro fundo mútuo islâmico do mundo (que só investe em acções sharia-compliant), foi criado em Indiana.
Em 1990, a Organização contabilidade e auditoria das instituições financeiras islâmicas (AAOIFI) foi criada para estabelecer a contabilidade da indústria e as normas de auditoria.
Também em 1990, o mercado de títulos islâmica surgiu quando o primeiro negociáveis sukuk - a alternativa islâmica para obrigações convencionais - foram emitidos pela Shell MDS na Malásia.
Em 1996, o Citibank começou a oferecer serviços bancários islâmicos quando se criou o Banco de Investimento Islâmico Citi no Bahrein.
Em 1999, o Índice de Mercado Islâmico Dow Jones (Djimi) foi criado, tornando-se a primeira referência de sucesso para o desempenho dos fundos de investimento islâmicos.
Em 2002, o Islamic Financial Services Board com sede na Malásia (IFSB) foi estabelecido como um organismo de normalização internacional para instituições financeiras islâmicas.
Em 2004, o Banco Islâmico da Grã-Bretanha tornou-se o primeiro banco comercial islâmica estabelecida fora do mundo muçulmano.
No total, mais de 500 instituições financeiras islâmicas foram estabelecidas em todo o mundo desde 1970, incluindo cerca de 300 bancos islâmicos. Nas últimas duas décadas, a indústria financeira islâmica tem uma média de crescimento de 14 por cento ao ano, e seus ativos são estimados em US $ 1 trilhão. instituições financeiras islâmicas estão actualmente a operar em 75 países muçulmanos e não-muçulmanos.