Fazer compras com lucro Contratos (Murabaha) Cost Plus
Nos acordos Murabaha, uma mercadoria é vendida para o custo mais lucro, e tanto o comprador eo vendedor sabe o custo eo lucro envolvido. Basicamente, este produto é um tipo de instrumento de financiamento do comércio usado por bancos islâmicos.
básico murabaha
Sob um contrato murabaha, um banco adquire uma mercadoria, a fim de fornecê-lo para um cliente que não é financeiramente capaz de fazer uma compra tão diretamente. O banco vende a mercadoria para o cliente para o custo mais lucro - o lucro sendo uma marcação que tanto o banco eo cliente concorda em adiantado.
O cliente pode fazer um pagamento fixo quando a mercadoria é entregue, mas geralmente define um cronograma de parcelamento diferido.
Por exemplo, digamos que um fabricante quer comprar US $ 100.000 de madeira, mas não tem fundos suficientes. O fabricante se aproxima do banco e assina um acordo para comprar a madeira do banco em custo (US $ 100.000), acrescida dos lucros (talvez 20 por cento do valor do contrato, ou US $ 20.000).
O fabricante é obrigado a pagar ao banco $ 120.000 depois que o banco entrega a mercadoria. Ambas as partes sabem o lucro eo custo do produto no onset- não há nenhuma incerteza financeira na transação.
estudiosos da sharia não defendo usando o sistema de pagamento diferido de um contrato murabaha. Em vez disso, eles incentivam usando murabaha como um instrumento financeiro somente quando outro financiamento de capital, tais como mudaraba e musharaka, não pode ser aplicada. O banco está autorizado a tomar activos como garantia contra o futuro potencial incumprimento por parte do cliente. No entanto, quando esses ativos não estão disponíveis, o banco pode tomar a mercadoria, que é financiado pelo banco.
O contrato murabaha é uma transação básica venda, e certas regras precisam ser seguidas para se certificar de que é sharia-compliant:
Se o cliente padrão sobre o pagamento, o financiador não está autorizada a cobrar taxas extras como pagamento ou penalidade encargos atrasados. estudiosos da sharia permitir a cobrança de taxas adicionais em casos de perda ou dano devido ao padrão de um cliente, e eles permitem que certas penalidades para garantir que um comprador não é negligente. Mas tais taxas e multas não podem ser tratados como rendimentos do bancário que deve ser dada para a caridade.
O contrato deve ser usado somente para compras. Ele não se destina a ser utilizado para o financiamento de um requisito de capital de giro.
Aqui estão dois tipos de contratos Murabaha um banco islâmico podem oferecer:
Murabaha ao ordenador de compra: Neste contrato, o banco compra especificamente os ativos para a ordem do cliente. O cliente solicita que o banco compra do bem (s) em seu nome, e ela concorda em comprar o bem (s) do banco.
murabaha Commodity: operações interbancárias são uma fonte de recursos para os bancos islâmicos. O murabaha mercadoria é usado como um instrumento nas operações interbancárias islâmicos. Geralmente, este instrumento financeiro é utilizado para financiar necessidades de liquidez de curto prazo do banco islâmico. Este produto foi desenvolvido como uma alternativa para o financiamento interbancário convencional.
Commodities, como ouro, prata, cevada, sal, trigo e datas, que são usados como meios de troca, não estão autorizados a ser negociadas sob o contrato de mercadorias murabaha.
Equívocos sobre murabaha
Certos equívocos existem sobre o contrato custo acrescido de lucros e empréstimos bancários convencionais. Muitos banqueiros têm uma visão de que o contrato é um murabaha empréstimo sintetizado (Um empréstimo dividido em partes com base no risco envolvido).
Este equívoco está inflamada porque os bancos islâmicos usar benchmarks convencionais, baseados em interesses, tais como LIBOR (London Interbank Offered Rate) para determinar que taxa de lucro de cobrar por esses contratos. No entanto, os empréstimos bancários convencionais e contratos Murabaha são realmente diferentes. No contrato murabaha
Financiamento está ligado ao ativo adquirido em nome do cliente. Nenhum dinheiro é realmente emprestado para o cliente, como acontece com os bancos convencionais.
A marcação do ativo não aumenta se os padrões do cliente sobre as parcelas de pagamento. Em contraste, os bancos convencionais agravar a juros e cobrar uma multa nesta circunstância.
A actividade económica é produzido quando ativos reais são negociadas. Os bancos convencionais emprestar dinheiro aos clientes, sem qualquer actividade económica tangível ocorrendo.
E sobre as taxas de referência? Porque a indústria bancária islâmica nunca antes tinha sua própria referência para as taxas de marcação, ele optou por seguir padrões de referência convencionais, tais como LIBOR. Isso não significa que os bancos islâmicos estavam cobrando um interesse tarifa-eles simplesmente tem orientação para o que pode constituir taxas aceitáveis.
No entanto, no final de 2011, Thomson Reuters desenvolveu um benchmark chamado islâmica CDI (IIIB), que é susceptível de atenuar esta fonte de controvérsia.