O Contrato Musharaka em Finanças islâmico

O segundo tipo de instrumento financeiro a participação no capital usado por bancos islâmicos se baseia em um contrato musharaka. Ele estabelece uma parceria ou joint venture para uma actividade económica entre o banco e um ou mais clientes. Neste joint venture, todas as partes podem contribuir alguma porcentagem (não necessariamente iguais) de todos os três fatores de produção econômica (capital, trabalho e empreendedorismo).

Dois ou mais parceiros que trabalham

Em um contrato mudaraba, um partido é um financista (parceiro silencioso), ea outra parte (parceiro de trabalho) proporciona trabalho e empreendedorismo. Mas, em um contrato musharaka, todos os participantes são parceiros de trabalho.

Por exemplo, digamos que a empresa hipotética Jamaldeen, Inc., quer estabelecer um projeto de joint venture com a Melhor Banco Islâmico do mundo. Jamaldeen, Inc., traz US $ 200.000 em capital para a mesa, e o banco contribui com US $ 300.000. Jamaldeen, Inc., tem a maior parte do conhecimento necessário para tirar o projeto do chão, mas o banco também quer ser envolvido com o gerenciamento de alguns aspectos do projeto.

O acordo prevê que as duas partes compartilham o lucro desta maneira: Jamaldeen, Inc., recebe 80 por cento, eo banco recebe 20 por cento. (Por que a disparidade? Jamaldeen, Inc., está contribuindo mais trabalho e experiência para o projeto, bem como uma percentagem razoável de capital.) Da mesma forma, ambas as partes suportarão os prejuízos de acordo com as suas contribuições de capital (40 por cento para a empresa e 60 por cento para o banco).

Isto significa que, se o projeto for bem sucedido e o produto final vendido por US $ 800.000, a empresa obtém 80 por cento dos US $ 300.000 de lucro ($ 240.000), eo banco recebe os restantes US $ 60.000. Se o projeto cai e é vendido por apenas US $ 400.000, a perda de US $ 100.000 é dividido da seguinte maneira: A empresa aceita US $ 40.000 em perda, eo banco come US $ 60.000.

Os bancos islâmicos usam o contrato musharaka para financiar o comércio, capital de giro, e apoiar outros projetos de grande porte. Por exemplo, com base no contrato musharaka, Bahrain Islamic Bank (BiSb) fornece cartas de crédito aos seus clientes que lidam no comércio internacional.

Em seu site, o banco descreve o contrato como sendo uma sociedade limitada que suporta os clientes que não têm fundos suficientes para importar o que eles precisam. Um cliente fornece parte do dinheiro, o banco fornece o resto, eo banco emite as cartas de crédito. Em seguida, após os itens importados chegam, um dos três cenários se aplica:

1. BiSb vende sua participação no musharaka para o cliente em pagamento em dinheiro ou diferido em uma margem acordada

2. O cliente vende a sua participação para BiSb em pagamento em dinheiro ou diferido

3. Ambos vender suas ações no mercado em conjunto

Escolha entre uma parceria equilíbrio consecutivo eo declínio

Os bancos islâmicos dividir produtos Musharaka em duas categorias com base na retenção dos sócios da joint venture (quanto tempo os parceiros vai ficar na joint venture):

• parceria consecutiva (musharaka consecutivas): Cada parceiro pode manter a sua parte na parceria até o fim da joint venture, projeto ou negócio. No entanto, os parceiros são muitas vezes permitido retirar ou transferir suas ações (a menos que o contrato inicial prevê especificamente que todos os parceiros devem permanecer na parceria até a data de vencimento). Se um dos parceiros se retira do contrato, toda a parceria não termina.

• Saldo decrescente parceria (diminuindo musharaka): Um parceiro está autorizado a comprar partes do outro parceiro da etapa equidade a passo até que todo o patrimônio do outro parceiro é transferido. É chamado de saldo decrescente parceria por causa da equivalência patrimonial de um parceiro declina gradualmente.

Se a configuração musharaka diminuindo parece confuso, pense da seguinte maneira: Um cliente e um banco está disposto a entrar em uma parceria para um projeto ou negócio. O projecto de parceria ou negócio é dividido em um número de unidades de capital, e os parceiros concordam em determinados períodos de tempo para permanecer invested- deste acordo aparece no contrato.

O cliente que, eventualmente, quer ter a propriedade plena do projeto recomprar a etapa de unidades de capital a passo ao longo do tempo. (O cliente pode recomprar um número fixo de unidades de cada período ou recomprar um número crescente de unidades por período.) No final do contrato, o cliente possui o projeto completo ou propriedade.

A proporção de participação nos lucros e perdas (PLS) podem ser revistos sempre que o cliente recomprar unidades de capital próprio ou de acordo com algum outro acordo entre o banco eo cliente. O banco obtiver rendimentos desta operação de duas maneiras. Em primeiro lugar, o investimento do banco vem de volta na íntegra (assumindo que o projeto ou negócio é um sucesso). Em segundo lugar, o banco recebe qualquer percentagem dos lucros é designado no acordo de parceria.

Os bancos islâmicos usar musharaka consecutivo, quando eles estão investindo em um projeto, joint venture, ou atividade de negócios. Ambas as partes partilhar os lucros ou perdas resultantes dessa parceria baseada em seu acordo musharaka inicial.