Riscos exclusivo para islâmica Finanças

Para criar valor para os seus participantes, alta administração e os conselhos de administração de instituições financeiras islâmicas devem tomar as medidas necessárias para gerenciar seus riscos únicos. instituições financeiras islâmicas enfrentam alguns riscos que as instituições financeiras convencionais não fazer, incluindo o risco de investimento de capital, risco comercial deslocados, a taxa de risco de retorno e risco sharia descumprimento.

risco de investimento de capital no sistema financeiro islâmico

empresas financeiras islâmicas oferecer instrumentos baseados em investimentos de capital. Os dois contratos geralmente utilizados para estes instrumentos são mudaraba (parceria) e musharaka (parceria de joint venture). risco de investimento de capital surge por causa de uma potencial diminuição no valor justo da posição detida pela empresa islâmica.

a participação no capital de uma empresa pode variar de investimento direto em projetos ou empresas de joint venture com o investimento sharia-compliant indireta, como em ações. Se a empresa enfrenta um declínio no valor da sua posição patrimonial, pode perder qualquer potencial de retorno sobre seus investimentos e pode mesmo perder o seu capital investido. Esta situação pode provocar problemas adicionais, como o risco de crédito e risco de liquidez.

A empresa islâmica pode tentar reduzir risco de capital através da análise de alguns fatores-chave, incluindo o seguinte, antes de entrar em um contrato:

• O plano da equipe parceiro ou gestão de gestão de fundo e de negócios

• O enquadramento jurídico e económico projectado em que o projecto terá lugar

Além disso, a empresa deve continuar a monitorar o investimento após a assinatura do contrato para evitar assimetria de informação com o seu parceiro (s).

risco comercial deslocados

instituições financeiras islâmicas não oferecem retornos fixos em troca de depósitos ou investimentos dos seus clientes. Em vez disso, as pessoas que fornecem fundos de esperar para compartilhar lucros e perdas com a empresa.

O cenário compartilhada risco-e-recompensa é bom na teoria, mas na prática, os investidores esperam retornos! Se eles não obtê-los, eles podem mover seu dinheiro para outras instituições financeiras. Isto torna-se mais provável quanto mais bancos islâmicos e outras empresas de entrar no mercado e as opções sharia-compliant dos clientes aumentar.

Como resultado, as empresas islâmicos enfrentam deslocadas pelo risco comercial eles são forçados a pagar retornos para financiar fornecedores, mesmo que os activos subjacentes não ganham lucros. A instituição financeira deve suavizar o que pode de outra maneira ser uma estrada esburacada para os depositantes e investidores.

Veja como uma instituição islâmica pode lidar com este risco:

• Dá-se uma parte do seu próprio lucro e / ou renunciar ao seu taxa a partir de um investimento, projeto ou o recurso para que ele possa canalizar esse dinheiro em devoluções de clientes.

• Ele cria um fundo denominado reserva de compensação de lucro pondo de lado uma porcentagem dos lucros de anos anteriores para usar quando retornos de investimento mergulhar demasiado baixo.

• Ele cria um outro fundo chamado de reserva de risco de investimento (Novamente, financiada por uma parte dos lucros de anos anteriores) que permite que a empresa para recuperar as perdas de investimento de um determinado ano.

• Ele faz todos os esforços para garantir que seus investimentos são sólidos e preparada para oferecer o máximo retorno.

Taxa de risco de retorno em finanças islâmicas

Taxa de risco de retorno surge devido a mudanças inesperadas na taxa de retorno do mercado, que afetam negativamente os lucros de uma empresa. Em uma instituição financeira convencional, os retornos são fixa, tanto os prestadores firmes e fundos de saber com antecedência o seu retorno será. Nas empresas islâmicos, os retornos são incertas e os investidores compartilhar lucros e perdas com a instituição.

Mesmo que os investidores em produtos islâmicos entender os riscos de produtos que são baseados em participação nos lucros e perdas, eles podem reagir negativamente - e possivelmente retirar seus fundos - se os retornos de uma empresa são inferiores às taxas de referência do mercado. Quando benchmarks de mercado aumentar, uma instituição islâmica sente pressão para fornecer mais retornos do que os seus rendimentos de activos por si só pode mérito.

Se a empresa não responder ao aumento da taxa de mercado, que a falha pode levar ao risco de liquidez (porque os clientes podem retirar fundos muito rapidamente). Se ele responde à pressão do mercado, ele cria risco comercial deslocadas e deve tomar as etapas descritas na seção anterior.

risco de não cumprimento da Sharia

cumprimento da Sharia é a razão da existência de instituições financeiras islâmicas. Se uma empresa não está aderindo a princípios e diretrizes da sharia, o impacto pode ser grave. Se um ou mais estudiosos islâmicos indicam que uma empresa islâmica é desviar-nos o cumprimento, a sua reputação irá afundar.

Muito resumidamente, aqui está o que a conformidade com os princípios da sharia se parece com:

• Conformes com as exigências mínimas desde o início: Uma empresa islâmico deve fazer algumas coisas fundamentais para distinguir-se de uma instituição financeira convencional: evitar juros, jogos de azar e speculation- orientar clara de investir em proibido Indústrias- e incluem um painel sharia em sua estrutura de governança corporativa.

• Mantendo transações e operações em conformidade: Mesmo que uma empresa começa em conformidade, seus controles internos devem assegurar que as transacções e operações são analisadas em uma base contínua. Uma placa sharia é responsável pela realização de auditorias sharia regular para olhar para qualquer possível descumprimento que podem prejudicar a reputação da empresa.

• Desenvolver produtos compatíveis: Cada produto desenvolvido por uma instituição financeira islâmica deve passar por bordo sharia da instituição para aprovação. Quando a aprovação interna é garantido, o produto vai para os reguladores externos, que consideram também a sua conformidade sharia e pode rejeitá-lo se eles têm preocupações de conformidade. controles internos da empresa deve descrever este processo com cuidado para que qualquer produto enviado aos reguladores a considerar é, sem dúvida, sharia-compliant.

  estudiosos islâmicos tomam suas decisões com base em suas interpretações de materiais de base e interpretações diferentes. placa sharia interna de uma empresa pode aprovar um novo produto apenas para que os reguladores rejeitá-la.

  Por outro lado, o conselho de sharia de uma empresa pode rejeitar uma idéia do produto que é depois aprovado por outra instituição. Nestas situações, as partes interessadas de uma empresa pode pedir a confirmação adicionais sobre sharia-conformidade de um produto. Este risco de desenvolvimento de produto é exclusivo para o setor financeiro islâmico.