Decidir sobre a percentagem de Bond para a sua carteira
Para descobrir qual a percentagem de sua carteira deve ser em títulos, há apenas uma coisa a lembrar: Não existem fórmulas simples, porque a situação financeira de cada pessoa é única. Um fator, no entanto, é fundamental: volatilidade
.Minimizar a volatilidade em sua carteira
A longo prazo, retorno sobre todos os títulos, a julgar pelos últimos 80 anos ou mais, é de cerca de metade que de todas as ações. O verdadeiro retorno dos títulos (após a inflação, mas antes de impostos) é de cerca de um terceiro o de stocks. Para o contribuinte médio, o pós-impostos, retorno de longo prazo dos títulos é de aproximadamente um trimestre o de stocks.
Então, o que por cento de sua carteira que você quer em obrigações? Se uma fórmula fácil existisse, seria esta:
Ideal por cento de sua carteira em títulos =
A quantidade necessária e não mais (ou menos, para que o assunto)
o # 147, não mais parte # 148- é a parte mais fácil da fórmula. A resposta é 75 por cento. Sem brincadeiras. Exceto talvez em circunstâncias muito raras, ninguém precisa ou quer uma carteira que é mais de 75 ligações por cento. Por quê? Porque ações e títulos juntos fornecem diversificação. Com todos os títulos e nenhum estoque, falta-lhe a diversificação. Diversificação suaviza retorno de uma carteira.
Acredite ou não, ainda que os estoques são muito mais voláteis do que os títulos, um por cento modesto de stocks adicionado a uma carteira de títulos em sua maioria pode realmente ajudar a reduzir a volatilidade da carteira. Para incluir menos do que isso (ou mais de 75 ligações por cento) aumenta a volatilidade e reduz as chances de retornos favoráveis não só a curto prazo e longo prazo.
Então, por que ninguém nunca quer ir para lá? A menos que tenha boas razões para esperar um apocalipse econômico tão cedo (você não), não faz muito sentido investir apenas em títulos.
Maximizar o retorno em sua carteira
A maior retornando carteiras ao longo das últimas décadas - sobre quaisquer décadas, para que o assunto - são compostas predominantemente de stocks. Mas essas são também as carteiras que vão para cima e para baixo em valor como pipoca em um incêndio. Portanto, a questão # 147 Quanto você precisa em títulos? # 148- é em grande parte uma questão de quanto volatilidade de curto prazo você pode ou deve tolerar.
Como muita volatilidade você pode ou deve estômago, por sua vez, é em grande parte um fator de prazo: Você está investindo para o futuro? Próximo ano? Uma década a partir de agora? Cinco décadas a partir de agora? Se você executar um fundo de dotação, ou se acontecer de você ser imortal, o prazo pode ser infinita. A maioria de nós tipos humano-estar vai querer bater em nosso ninho de ovos estimada em algum ponto. Mas quando?
Para comparar a volatilidade dos títulos ou ações, dê uma olhada nesta figura. ganhos a longo prazo dos bônus pálido em comparação com os estoques, mas quando as coisas ficam difíceis, os títulos não levá-la no queixo como ações fazem. A figura mostra os melhores e piores retornos para ações e títulos (medida pelo Índice SP 500 e do Lehman Brothers [que mais tarde se tornou o Barclays] EUA Aggregate Bond Index) desde a Grande Depressão.
