James Bond ETFs: Hedge contra a inflação com TIPS

Ou o iShares Barclays TIPS Bond Fund ETF (TIP) ou o SPDR muito semelhante Barclays Capital TIPS ETF (IPE) é uma maneira fabulosa para proteger a sua carteira de obrigações contra a inflação.

Tecnicamente, Tesouro EUA títulos protegidos contra a inflação (TIPS) são títulos do Tesouro, mas eles são geralmente referidos como Dicas. Eles desempenham um papel bem diferente em sua carteira.

O show com TIPS é esta: Eles pagar-lhe apenas uma quantidade nominal de juros (atualmente TIPS a longo prazo estão pagando cerca de 2 por cento), mas também chutar um ajuste para a inflação. Assim, por exemplo, se a inflação está funcionando em 3 por cento, todas as coisas são iguais, as suas dicas de longo prazo irá produzir 5 por cento.

Se você quer saber o que a taxa de inflação vai ser ao longo dos próximos anos, olhar para o que taxa de inflação do mercado de títulos espera. Isso seria a diferença entre as obrigações e dicas convencionais do Tesouro.

Se, por exemplo, um título de 10 anos do Tesouro convencional estavam pagando 5 por cento e a segurança TIP 10 anos estavam pagando 2 por cento, a diferença (3 por cento), seria a taxa de inflação que os compradores de títulos coletivamente esperar para ver.

Se você estiver indo para segurar TIPS em sua carteira, iShares Bond Fund TIPS Barclays (TIP) é uma escolha sólida:

Indexada à: O Barclays Capital Tesouro EUA Inflação-Protected Index Securities. O fundo utiliza uma amostra representativa de cerca de 30 emissões de obrigações.

relação de despesa: 0,20 por cento

Rendimento atual: 2,01 por cento + correção monetária

Média ponderada de maturidade: 8,9 anos

DICAS pertencem na sua carteira, e este fundo pode ser a melhor maneira de mantê-los. Você não vai ficar rico fora deste fundo, e a volatilidade pode ser mais do que você gosta. Mas se a inflação vai em uma lágrima, você está protegido. Não é assim com outros títulos.

Claro, se a inflação não vai em uma lágrima, seu dinheiro vai ganhar retornos sub-par. Mas isso é bom - você pode pensar de qualquer interesse perdido como o prémio de uma apólice de seguro que você sabe que deveria ter.

Note-se que TIPS são notoriamente fiscal ineficiente, mesmo quando realizada em um ETF. O ideal seria manter suas ações da TIP em uma conta de aposentadoria com vantagem fiscal. Em geral, qualquer que seja a sua dotação global é de renda fixa (excluindo as necessidades de caixa de curto prazo), talvez um quarto a um terço desse montante poderia ser colocado em um fundo como o TIP ou IPE.

Errar mais para um quarto se você tem um portfólio bastante agressivo. Errar mais para um terço, se você tem uma carteira mais conservadora. Justificativa: suas ações também são, historicamente falando, pelo menos, um bom hedge contra a inflação. Os mais ações você possui, o menos importante o papel do TIPS.