Por Reequilibrar sua ETF Portfolio é crítica
Prepare-se para a próxima tempestade mercado! Como? A resposta é bastante simples: Não permitir que qualquer uma fatia de sua carteira ETF para ultrapassar o resto. Periodicamente retirar sua carteira de volta ao equilíbrio.
Para ilustrar, imagine um portfólio ETF de meia-of-the-road simples. No início do ano, a carteira é apenas onde você quer que seja: stocks diversificadas de 60 por cento, títulos de 40 por cento. Mas acaba por ser um ano marcante para os estoques, e especialmente para small cap stocks americanos. No final do ano, a carteira parece bastante diferente:
| Início do Ano Um (In Balance) | |
|---|---|
| ETF | Percentagem de Portfolio |
| Vanguard mega Cap 300 ETF (MGC) | 16 por cento |
| Vanguard Small Cap ETF (VB) | 14 por cento |
| ETF Vanguard FTSE All-World ex-US (VEU) | 16 por cento |
| Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap Index ETF (VSS) | 14 por cento |
| Vanguard total Market Bond ETF (BND) | 30 por cento |
| iShares Bond Fund TIPS Barclays (TIP) | 10 por cento |
| End of Year One (Out of Balance) | |
| ETF | Percentagem de Portfolio |
| Vanguard mega Cap 300 ETF (MGC) | 17 por cento |
| Vanguard Small Cap ETF (VB) | 19 por cento |
| ETF Vanguard FTSE All-World ex-US (VEU) | 18 por cento |
| Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap Index ETF (VSS) | 15 por cento |
| Vanguard total Market Bond ETF (BND) | 22 por cento |
| iShares Bond Fund TIPS Barclays (TIP) | 9 por cento |
O que fazer? Trazer as coisas de volta ao equilíbrio, começando com a posição da ligação. Isso porque a divisão entre ações e títulos tem o maior impacto sobre o risco da carteira. Neste exemplo, você precisa aumentar a alocação de títulos de 31 por cento de volta até 40 por cento. Se você tiver uma carteira no final do ano de US $ 100.000, o que significa que você vai comprar US $ 9.000 da BND e TIP para abrir a sua alocação em obrigações de 9 pontos percentuais.
Onde vai a US $ 9.000 vem? Depende. Você poderia vender parte da sua posição de estoque, o que pode ser necessário, uma vez que as coisas são muito seriamente fora de equilíbrio.
Mas tenha em mente que a venda de posições vencedoras em uma conta tributáveis vai exigir que você pague os ganhos de capital - e, possivelmente, uma pequena comissão sobre as operações do ETF. Então, na medida do possível, tentar reequilibrar por escorar suas posições perdedoras com depósitos frescos ou com dividendos e juros vencidos em seu portfólio.