James Bond ETFs: Emerging-Market Bonds sinónimo de alto risco, alto retorno

Embora emergentes ETFs de obrigações de mercado têm sido em torno de apenas alguns anos, de obrigações de mercados emergentes fundos de investimento estiveram na existência por muito mais tempo. O Rowe Price Emerging Markets Bond Fund T. (PREMX), por exemplo, tem um retorno médio anual de 15 anos de 11,45 por cento. Mas tem havido volatilidade, com certeza: Em 2008, o fundo perdeu quase 18 por cento do seu valor.

títulos norte-americanos de alto rendimento (# 147-lixo # 148-) tendem a ser altamente volátil, e eles tendem a se mover para cima e para baixo com o mercado de ações. Em outras palavras, eles não fornecem muito do poder de diversificação ou almofada macia que os títulos são famosos.

junk bonds estrangeira são diferentes. Estes títulos, emitidos pelos governos dos países que podem não ser totalmente estável, são tão volátil como obrigações emitidas por instáveis ​​corporações norte-americanas, mas eles não tendem a ir para cima e para baixo com o mercado de ações dos EUA (embora eles certamente podem, por vezes, ... e fê-lo em 2008).

Por razões de diversificação, os investidores com bastante boas carteiras de tamanho pode querer considerar a atribuição de uma parte modesta de suas carteiras de dívida de mercados emergentes. Você faria bem para pensar em suas participações em dívida de mercados emergentes como mais de um investimento em ações do tipo do que um investimento de títulos verdade. Afinal, é provável que você veja volatilidade-like e de longo prazo de ações semelhantes retorna com esses investimentos.

iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond Fund (EMB)

Indexada à: O núcleo do índice JPMorgan EMBI Global, que é composta de cerca de 80 emissões de obrigações, tudo dólar EUA denominados, de várias nações de mercados emergentes

relação de despesa: 0,60

Rendimento atual: 4,57 por cento

qualidade média de crédito: BBB

Média ponderada de maturidade: 11,5 anos

Top cinco países: Rússia, Brasil, Turquia, Filipinas, México

avaliação de Russell: A relação de despesa é um pouco alto, mas não há muita escolha nesta arena. O fundo iShares é um perfeitamente boa maneira de explorar este classe de activos.

PowerShares Emerging Markets Debt Portfolio Sovereign (PCY)

Indexada à: TheDB Líquido Emerging Market USD equilibrada Index, que acompanha os retornos dos títulos soberanos aproximadamente 22 emergentes

relação de despesa: 0.50

Rendimento atual: 5,53 por cento

qualidade média de crédito: BB-BBB

Média ponderada de maturidade: 14,7 anos

Top cinco países: Turquia, Colômbia, Qatar, Bulgária, Indonésia

Este fundo é ligeiramente mais barato do que os iShares fundos de mercados emergentes. E o rendimento é muito mais elevado. Mas a mistura arriscada de nações e maturidade média longa também fazer este fundo consideravelmente mais volátil. (Ah, que coisa velha risco e retorno de novo!) Em 2008, o fundo perdeu 18,79 percentagem EMB, em contrapartida, perdeu 2,09 por cento naquele ano muito.