Identificar Emerging Markets para a sua carteira de investimentos
Para descobrir quais os países que compõem o EM (mercado emergente) Classe de ativos, veja o índice de acções de mercado que muitos gerentes tradicionais e de hedge de fundos de usar como referência. O MSCI Emerging Markets Index foi fundada em 1988 e agora é rastreado por centenas de diferentes fundos. Coletivamente os mercados de ações de países incluídos neste índice passou de cerca de 1 por cento da oportunidade global de ações em 1988 para 14 por cento em 2010.
Estes países EM mudaram incrivelmente longo da última década. Muitos deles costumava ser importadores líquidos de capital, mas hoje muitos de seus governos são os investidores internacionais a si mesmos, através da criação de soberanos (governamentais) fundos de riqueza em que o Estado economiza até uma receita extra para o futuro.
A "integração" da EM entre os investidores ocidentais não foi totalmente livre de dor. stocks em em particular pode ser muito volátil em termos de preços - atirando para cima e para baixo em valor, com os investidores alternar risco ligado e desligado.
Esta tabela analisa os dados MSCI Emerging Markets Index de novembro de 2012. Ao longo dos últimos 12 meses, muitas regiões EM caiu em valor, com os mercados emergentes da Europa de Leste em lugares como a Hungria ea Roménia sendo especialmente duramente atingidos. Isso também é verdade para os últimos três e cinco anos.
Mas olhe para o lado direito; coluna do lado na tabela mostrando retornos anualizados ao longo dos últimos dez anos: estes valores indicam que os estoques EM global voltaram um ganho médio de 10 por cento por ano durante os últimos dez anos.
| Retornos históricos numa base anual (%) | ||||
|---|---|---|---|---|
| Índice MSCI | 1 ano | 3 anos | 5 anos | 10 Anos |
| BRIC (Brasil, Rússia, Índia, China) | -5.180 | -5.950 | -9.180 | 16,370 |
| EM (Emerging Markets) | 0.530 | 0.410 | -5.080 | 12,790 |
| EM Ásia | 3.570 | 2.050 | -4.720 | 11.050 |
| EM Europa Oriental | -7.110 | -4.070 | -12.600 | 10.240 |
| EM Europa Médio Oriente | -1.990 | -1.550 | -9.280 | 10,410 |
| EM Extremo Oriente | 3.760 | 2.820 | -4.150 | 10.440 |
| EM Latin America | -7.260 | -4.130 | -4.540 | 19,160 |
Fonte: MSCI e iShares
A tabela cava um pouco mais a fundo estes retornos de acções de mercado e destaca a volatilidade maciça em uma base de ano-a-ano. Em um bom ano, como o de 2009, os estoques de EM pode aumentar em 78 por cento em valor e, mesmo em um ano médio retornos de 20 ou mesmo 30 por cento são possíveis.
Estas estatísticas servem como um lembrete de que os investidores queda stocks EM quando as preocupações sobre uma recessão global aumentar de forma acentuada. Quando os mercados globais atingiu uma fase turbulenta, em 2008, os estoques de EM diminuiu um gritante 53 por cento global.
| Devolução Ano ano a | Devoluções de índice (%) |
|---|---|
| 2011 | -18.42 |
| 2010 | 18.88 |
| 2009 | 78,51 |
| 2008 | -53,33 |
| 2007 | 39.39 |
| 2006 | 32.17 |
| 2005 | 34.00 |
| 2004 | 25.55 |
Fonte: MSCI
Que a volatilidade nos EMs também aparece nos constituintes do índice. Nesta tabela você pode ver que países como a Rússia ea Índia agora compreendem apenas cerca de 6 por cento do índice global. Em anos bons, quando os touros foram galopante, estes países composta tanto quanto 10-15 por cento do índice.
| País | Percentagem de Fundo |
|---|---|
| China | 17,84 |
| Coreia do Sul | 15.17 |
| Brasil | 12,38 |
| Taiwan | 10,72 |
| África do Sul | 7,62 |
| Índia | 6,83 |
| Rússia | 5,77 |
| México | 5.05 |
| Malásia | 3,77 |
| Indonésia | 2.85 |
| Total | 88.00 |
Fonte: iShares no https://us.ishares.com/product_info/fund/overview/EEM.htm
Como todos os mercados em crescimento mercados EM são voláteis, que é onde os fundos de hedge vêm a calhar porque eles visam mitigar esse risco. Usando uma abordagem de fundos de hedge que você pode cortar a volatilidade em mais da metade, sem abrir mão de metade dos retornos.