Como aumentar os retornos Enquanto diminuindo o risco em uma economia incerta
Em um mercado incerto, a chave para a gestão do risco é a diversificação. Ao combinar diferentes tipos de investimentos, você pode obter o maior benefício de diversificação: uma taxa relativamente alta de crescimento, com as flutuações menores no valor global de ano para ano.
A medida mais comum de risco de investimento é chamado desvio padrão. medidas de desvio padrão volatilidade, ou quanto retornos anuais desviar retornos médios. A alta volatilidade significa o valor da segurança vai drasticamente cima ou para baixo de um ano para o outro. Considere dois jogadores de beisebol: Eles têm o mesmo número de bases totais, mas um bate individuais de cada vez, enquanto os outros baloiços para as cercas, batendo para fora um monte, mas também bater mais home runs. Mesma média, desvio padrão diferente.
Desvio padrão - eo potencial de crescimento - é diferente para diferentes tipos de valores mobiliários:
Stocks, que produzem os mais altos retornos de longo prazo, têm maiores desvios-padrão do que títulos.
stocks pequenas empresas são mais voláteis, mas crescem mais do que as grandes ações da empresa.
ações de empresas internacionais, especialmente aqueles de mercados emergentes como a Índia ea China, têm retornos ainda maiores e desvios-padrão.
A coisa interessante para os investidores é que os retornos produzidos por estes diferentes tipos de investimentos não se movem na mesma direção ao mesmo tempo. Seus retornos não são correlacionados. Então, quando os estoques estão em baixa, os títulos podem ser para cima. Quando os mercados norte-americanos estão na casa de cachorro, os estoques das empresas asiáticas pode ser florescente.
O investimento em títulos não correlacionadas produz volatilidade reduzida (ou risco) e retornos mais elevados. Digamos que você tem metade do seu dinheiro em um fundo de ações EUA ea outra metade em um fundo de obrigações. Embora o retorno da carteira é simplesmente os retornos médios dos dois fundos, o desvio-padrão, sem riscos, dos dois combinada é Menos que a média dos desvios-padrão individuais dos dois fundos ».