Diversificar a sua carteira de maximizar os retornos e minimizar os riscos

Porque o risco de um único investimento não pode ser totalmente eliminado, as empresas tentam reduzir o risco de uma carteira, escolhendo os investimentos que são susceptíveis de alteração no valor de maneiras diferentes ou em momentos diferentes. Este processo é chamado diversificação. Diversificação significa tirar proveito das diferenças no risco entre os seus investimentos. Investimentos tendem a mudar em termos de valor em momentos diferentes e até mesmo em diferentes direções.

Portanto, se sua carteira é composta por vários investimentos diferentes e apenas um deles perde valor, a carteira perde uma porcentagem menor de seu valor do que a que o investimento único.

Aqui está um exemplo teórico com um extremamente baixa probabilidade de realmente acontecendo. Dizer que uma corporação detém dois investimentos, e estes dois investimentos mudança no valor de maneiras exatamente opostas. Assim, se uma diminuição do valor em 1 por cento, outros aumentos no valor de 1 por cento.

Entre os dois investimentos, quaisquer alterações nos valores resultar em não só de zero ganho, mas também de risco zero. O objetivo da diversificação é para reduzir o risco, encontrando vários investimentos que mudam de valor em momentos diferentes, em resposta a eventos diferentes, por diferentes percentagens, ou em direções completamente diferentes (como no exemplo anterior).

Ao fazer isso, você reduzir a gravidade dos eventuais prejuízos que possam ocorrer numa carteira do risco associado com apenas um investimento. Você pode realmente matematicamente medir a eficácia de diversificação da carteira.

Agora, você pode se perguntar por que as corporações não apenas investir todo o seu dinheiro em apenas as melhores activos. Se você diversificar a sua carteira através do investimento em um número de diferentes ativos, o que significa que você está investindo dinheiro em ativos que não são a sua primeira escolha. O custo de oportunidade de comprar um investimento destinado a diversificar uma carteira é os retornos gerados pelos melhores investimentos que você poderia ter gasto esse dinheiro em vez disso.

Warren Buffet, CEO da Berkshire Hathaway Inc. e uma das pessoas mais ricas do mundo, como resultado de seus investimentos, afirma que a diversificação é usado apenas quando uma empresa não tem confiança ou habilidade, sustentando que a diversificação é uma ferramenta para o incompetente (embora Mr. Buffet é um pouco mais discreto sobre isso).

Esta crítica detém uma distinção importante: Diversificação simplesmente por uma questão de diversificação não é muito útil.

No entanto, mesmo Mr. Buffet detém investimentos em pelo menos 54 empresas, muito mais do que o seu investidor médio, por meio Berkshire Hathaway (que compra participações em outras empresas). O ponto de diversificação é para reduzir o risco para a sua carteira mais do que você reduzir os retornos. A seguir é um exemplo rápido:

Dizer que Investment Uma gera 10 por cento de retorno anual, Investimento B gera 5 por cento os rendimentos anuais, e sua carteira tem uma divisão igual entre Investment A e B. Investimento x é a quantidade de risco da carteira como uma percentagem do valor total. No caso deste exemplo, 7,5 por cento é a quantidade de retorno anual gerados pela carteira (10% + 5% = 15% / 2 = 7,5%).

Aqui está o que você pode deduzir a partir deste exemplo:

• E se x = 7,5%: Obviamente Investimento A gera 100 por cento mais retornos por ano, mas a importância real de isso depende da quantidade de risco. Se investimento B reduz o risco de, em seguida, a alteração no risco é o mesmo que a diferença de retornos entre A e B.

• E se x > 7,5%: Se a diversificação do risco significa que o risco total da carteira permanece acima de 7,5 por cento, então a quantidade de retornos gerados diminui a um ritmo mais rápido do que a diversificação do risco. Em outras palavras, a carteira está sendo diversificado mal, assumindo mais risco para a quantidade de retornos que está sendo gerado.

• E se x lt; 7,5%: Se a carteira tem risco menor do que 7,5 por cento através da diversificação, então é gerar mais retornos para a quantidade de risco a ser incorridos por causa do risco está diminuindo a um ritmo mais rápido do que os retornos. Este cenário é considerado um uso eficaz de diversificação.

O ponto é que você quer olhar para os melhores investimentos que você pode encontrar e, em seguida, diversificar através da compra desses investimentos que fornecem os mais altos retornos, mas o risco de perder valor em condições opostas.

Por exemplo, as ações tendem a aumentar de valor quando as taxas de juros diminuem, enquanto obrigações de taxa variável diminuir em valor, nas mesmas condições. Colocar os dois juntos em uma carteira, então, seria uma boa escolha para reduzir o risco através da diversificação, assumindo que ambos os investimentos foram boas escolhas individualmente também.