James Bond ETFs: Fundos Nacionais de títulos municipais

Há alguns nacional

ETFs municipais - ou seja, fundos que detêm títulos do governo estadual e local do outro lado da terra - que são dignos de consideração para a sua carteira.

Se você vive em um estado com impostos elevados rendimentos, como Nova York ou Califórnia, e você está em um suporte de imposto elevado, você pode querer investigar específicas do estado muni fundos-mútua muitos deles estão lá fora (tente Vanguard, T. Rowe Price e Fidelity).

fornecedores ETF iShares e SPDR também oferecem um punhado de ETFs específicos do Estado. Quando você comprar fundos muni que são específicas para seu estado de origem, você isentar-se de ter que pagar estado ou imposto de renda federal sobre os juros.

iShares Fundo SP Nacional Municipal Bond (MUB)

Indexada à: -AMT gratuito Índice thesp Nacional Municipal Bond, que inclui títulos municipais de grau de investimento de todos os 50 estados, bem como Puerto Rico e territórios U.S como Guam e Ilhas Virgens dos EUA. Existem 8.500 ligações constituintes no índice.

relação de despesa: 0,25 por cento

Rendimento atual: 2,97 por cento

qualidade média de crédito: AA

Média ponderada de maturidade: 8,0 anos

Este fundo é o melhor do lote até à data, com uma relação de despesa razoável e excelente diversificação. Também é livre da AMT (imposto mínimo alternativo), que é uma coisa decididamente bom se você derivar um monte de renda a partir de fontes livres de impostos.

SPDR Nuveen Barclays Capital Municipal Bond (TFI)

Indexada à: O Índice de dinheiro Barclays Capital Municipal Controlados, que conta com cerca de 18.000 títulos desde o Atlântico até os Estados do Pacífico e tudo mais

relação de despesa: 0,30 por cento

Rendimento atual: 3.02

qualidade média de crédito: AA

Média ponderada de maturidade: 13,6

Este fundo é um pouco mais caro do que MUB, com um pouco mais volatilidade dada a maturidade média mais longa dos títulos. Por exemplo, em 2008 (um bastante mau ano para títulos municipais), este fundo ganhou um 0 por cento estável versus 1,17 por cento para MUB.

Historicamente, títulos municipais têm rendido cerca de 80 por cento do que títulos do Tesouro de rendimento de maturidade semelhante. Os dois tipos de títulos renderam sobre o mesmo recentemente - principalmente devido ao Tesouro pagar cada vez menos.

Mas isso é em uma base antes de impostos. Depois de impostos, você fazer melhor com munis, mesmo se você estiver em um suporte de imposto baixo. Em um suporte de imposto mais elevado, você faz muito melhor com munis. . . assumindo os munis que você compra não padrão.

Na verdade, munis raramente padrão. Ea diversificação oferecido por certas ETFs municipais faz com que qualquer perda de capital devido à inadimplência ainda menos provável (mas não impossível, por qualquer meio). Ainda assim, ETFs muni são mais arriscados do que títulos do Tesouro. Você não quer que todo o seu portfólio em munis.

Para descobrir o rendimento equivalente de impostos em um fundo de muni ou muni, você pode querer visitar uma das calculadoras de rendimento de impostos equivalente zilhão na Internet. Um dos melhores está disponível a partir de dinkytown.net. Clique investimentos na coluna, no canto esquerdo da tela. Em seguida, clique em Municipal de Bond Imposto de Rendimento equivalente. Você vai descobrir a partir daí.