O tratamento fiscal dos títulos municipais - Revisão para o Exame Série 7
as obrigações municipais podem ser apoiados por impostos ou por uma instalação de produção de receita, e você será testado sobre o tratamento fiscal dos títulos municipais no exame Série 7.
questões práticas
Dallas, Texas, está emitindo US $ 100 milhões de títulos de obrigação geral com um desconto de par com uma taxa de cupão de 2,5%. Se os títulos são emitidos em 90 e há 30 anos até a maturidade, como é o desconto tratada para os compradores do novo problema se o vínculo é mantido até o vencimento?
A. O desconto é acrescido anualmente e não tributados no nível federal.
B. O desconto é acrescido anualmente e tratados como rendimentos tributáveis pelo governo federal a cada ano.
C. O desconto não é acrescidos anualmente, mas tratados como rendimentos tributáveis na maturidade.
D. O valor do desconto é tratado como um ganho de capital de longo prazo sujeitos ao imposto, tanto no nível estadual e federal.
Resposta: A. O desconto é acrescido anualmente e não tributados no nível federal.
Os juros recebidos de títulos municipais é federal tax-free. Quando os investidores comprar títulos municipais que foram emitidas com um desconto, a diferença entre o preço de compra eo valor nominal também é tratado como parte da renda tax-free.
O desconto seria acrescido sobre os 30 anos até a maturidade e não seria tributado no nível federal. Um investidor desses títulos não estaria sujeita a um ganho ou perda de capital, a menos que o vínculo (s) é vendido.
Qual dos seguintes títulos geralmente têm os menores rendimentos?
A. AA avaliado títulos corporativos
títulos B. GO
C. T-bonds
D. não pode ser determinada
Resposta: títulos B. GO
Para Series 7 propósitos, você pode assumir que as obrigações municipais têm os menores rendimentos de todos os títulos. Você pode ter escolhido T-bonds (títulos do Tesouro) porque seria o mais seguro, mas então você não levar em consideração o benefício fiscal de investir em títulos municipais.
GO Municipal (obrigação geral) e os títulos de receitas municipais têm rendimentos mais baixos porque o interesse investidores recebem é federal tax-free. Portanto, os municípios são capazes de oferecer mais baixos rendimentos antes de impostos para os investidores do que com outros investimentos em títulos de dívida.
Os detentores de qual dos seguintes títulos municipais podem ser sujeitos a imposto mínimo alternativo?
BANs A.
títulos de avaliação especial B.
C. GO Bonds
D. IDRs
Resposta: D. IDRs
IDRs (receita desenvolvimento industrial bonds- também IDBS ou CEPs) são títulos municipais apoiados por um locatário corporativa. Porque eles podem ser títulos de uso não-públicos, os juros recebidos destas ligações podem estar sujeitas a imposto mínimo alternativo (AMT).