Procure Apostas de investimento realmente grande no futuro
Goste ou não, as decisões dos bancos centrais e políticos mexer com os mercados. Muitos investidores no Reino Unido são suficientemente assustados com esse poder onipotente de que eles se envolvem em um jogo perigoso do risco sobre Risco Off (apelidado de RoRo). Quando os bancos centrais afrouxar a política monetária, o risco está de volta e todo mundo parece migram para ações.
Mas às vezes a inépcia dos políticos (como a sua incapacidade para resolver a crise da Zona Euro com determinado, a ação United) faz com que um pânico no mercado, e de repente os investidores passar a uma fase de risco off, o despejo de acções de risco em favor dos chamados ativos seguros, como títulos.
Este comércio RoRo é perigoso, porque encoraja as pessoas para o excesso de comércio e descobrir uma maneira de segunda-adivinhar os mercados e da elite política. Fundamentalmente, isso também significa que os investidores de alguma forma tem que desenvolver poderes de clarividência sobre o futuro. A esse respeito, os investidores privados têm o mesmo problema que a maioria dos fundos de hedge: ninguém sabe o que vai acontecer a seguir e, particularmente, não como as decisões políticas-chave podem afetar a economia global.
Talvez, porém, que a falta de conhecimento não é tanto um obstáculo como uma forma de nivelar o campo de jogo entre os fundos de hedge e indivíduos. Talvez o diligente e perspicaz pode olhar para as mesmas grandes tendências (os sinais de macro) e elaborar a sua própria estratégia de negociação tática de curto prazo.
Se for esse o caso, o que se move grande você deve estar procurando que podem mudar profundamente os mercados financeiros globais? Cinco grandes tendências sugerem-se, todos bastante auto-explicativo, e cada um com a sua própria, implicação investimento bastante óbvia:
O retorno da inflação: Em algum momento as grandes economias ocidentais irá recuperar o suficiente para que os preços começam a subir. A construção pode crescer, e os salários começam a aumentar. Mais ao ponto, os bancos centrais podem tentar converter toda a sua intervenção monetária na nova oferta de dinheiro, a adição de óleo para o fogo. Quando isso acontece, você poderá ver medidas de inflação, como os índices de preços e de preços ao consumidor de varejo atirar para cima. Isso seria um sinal de venda óbvia para todas as obrigações convencionais (não-indexados ligados).
caos japonês: O governo japonês está a executar-se um enorme déficit orçamentário, a fim de relançar a sua economia. Este priming bomba fiscal e monetária resultou em uma enorme expansão da dívida pública japonesa, a mais de 200 por cento do PIB. No momento em que o déficit está sendo financiado pelos poupadores japoneses, mas logo que o Japão começa a correr um déficit em conta corrente # 8210- e emergir mais novos compradores de títulos japonês locais # 8210- seu governo tem de começar a pensar em financiar suas necessidades de investidores externos.
Esses investidores estão presumivelmente vai querer maiores taxas de juros, o que poderia paralisar os orçamentos locais. Isso levaria uma possível corrida aos títulos do Estado japonês e um súbito declínio acentuado no valor do iene em relação ao dólar.
Recuperação no mercado imobiliário dos EUA: Eventualmente, o mercado imobiliário dos EUA vai preços mínimos para fora, com em regiões importantes de estabilização e depois ainda a aumentar. Se e quando isso acontece, o resultado pode ser um impulso para a confiança do consumidor norte-americano, os níveis renovadas de empréstimo pessoal e mais novos começos home-construção.
Isso seria uma boa notícia para US ações de construção de casa, uma boa notícia para a China como o consumidor norte-americano começa a passar de novo e uma boa notícia para o dólar americano.
China em ascensão: Como a China continua a expandir sua economia de consumo, as taxas de inflação local deve permanecer em níveis elevados. Eventualmente, os consumidores chineses vão optar por gastar mais do seu dinheiro em bens de consumo locais e taxas de juros vão começar a subir: uma boa notícia para as ações chinesas locais e da moeda renminbi.
Pânico sobre o status econômico dominante dos Estados Unidos: O mercado imobiliário dos EUA pode se recuperar, mas muitos investidores continuam extremamente preocupados com dívidas enormes do governo e déficit enorme. A força de vontade combinada da elite política dos EUA pode trabalhar para fora uma maneira de combater esta montanha enorme dívida, mas uma possibilidade é que as dívidas vão continuar a subir eo dólar começar a se enfraquecer.
Os investidores podem optar por mudar muitas de suas participações de obrigações do Tesouro dos EUA no mar, colocando ainda mais pressão de baixa sobre o dólar e incentivar pânico com a força do dólar. Esta desvalorização da moeda pode empurrar as taxas de inflação locais e causar um aumento repentino nas taxas de juros. A títulos maciças vender, então, ocorrer e a recessão americana guinada em uma profunda recessão.