Estratégias de opções para os mercados em que a volatilidade leva você Nuts
os investidores em ações muitas vezes não conseguem capitalizar em mercados onde a tendência é nem para cima nem para baixo de forma consistente, mas permanece volátil. Estes mercados para cima e para baixo com grandes movimentos em uma base freqüente pode ser difícil de gerir, especialmente se sua carteira não tem nenhum componente de geração de renda, como ações que pagam dividendos ou bônus para combater a volatilidade.
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Como um investidor opções, no entanto, você pode ganhar dinheiro durante esses tempos de implantação de estratégias que são projetados com esses mercados voláteis traquinas em mente.
Aqui estão alguns fatores gerais. Em um mercado volátil:
Volatilidade é mais fácil de prever do que a direção dos preços: Em geral, é mais fácil, pelo uso de análise técnica dos mercados e títulos individuais, para prever quando um período de forte volatilidade está próximo, do que o caminho que o mercado vai se mover.
Os eventos podem influenciar a direção do mercado: Quando se espera volatilidade, vale a pena identificar eventos de mercado potenciais, tais como principais relatórios econômicos ou ganhos.
Você pode se preparar para eventos com movimentos do mercado, pesquisando respostas últimos do mercado para eles e por papel comercial estratégias diferentes durante períodos semelhantes no futuro.
O funcionamento interno de estratégias de opção para períodos de incerteza
Se você sabe que o mercado é susceptível de mover-se em grande forma, mas você não sabe que caminho, como um comerciante de opções, você pode delinear estratégias que lhe permitem beneficiar, não importa o que o mercado faz. As duas estratégias que são mais frequentemente utilizados para este tipo de mercado são um straddle e um estrangulamento.
UMA pernalta usa tanto uma opção de chamada e uma opção de venda com base no mesmo estoque subjacente. Aqui está o básico:
Comprar uma opção de venda e uma opção de compra sobre o mesmo estoque subjacente.
Use o mesmo mês na venda e a chamada.
Use o mesmo preço de exercício.
Implementar essa estratégia quando se espera um grande movimento, para cima ou para baixo.
Seus lucros virá quando uma das pernas da estratégia, a opção de venda ou a chamada move-se em grande forma, esperamos entregar um ganho maior do que a perda entregues pela perna perdida.
UMA perna refere-se a um lado do cavalete ou estrangulamento. Por exemplo, a opção de compra é uma perna e a opção de venda é a outra perna.
Direcção não é tão importante como a dimensão do movimento.
Um estrangulamento é uma estratégia ligeiramente diferente, baseado no mesmo conceito. Você espera que um movimento grande, mas você não sabe a direção. Aqui estão os principais fatores envolvidos na concepção de um estrangulamento:
Compre uma chamada e uma opção de venda sobre o mesmo estoque subjacente.
Use o mesmo mês em ambos a chamada e a opção de venda.
Utilize diferentes preços de exercício que geralmente são out-of-the-money (OTM).
Tal como acontece com o estrangulamento, o lucro máximo ocorre quando uma das pernas do comércio, a venda ou a chamada, se move de uma forma suficientemente grande para cobrir o custo da posição global.
Porque você vai pagar comissão sobre tanto o posto e as pernas de chamadas de um straddle ou de um estrangulamento, você precisa factor custo de toda a posição quando mapeando as breakeven e pontos de saída para o comércio.
fatores-chave sobre straddles e estrangula
Existem alguns pontos-chave para manter em mente sobre straddles e estrangula:
Estrangula pode custar menos de straddles: Como você está usando as opções OTM sempre que possível, estrangula pode custar menos de configurar do que straddles.
Mapear sua estratégia inteira antes de entrar em sua posição: Antes de comprar a sua chamada e o seu posto, certifique-se que você já calculou o custo toda a entrada, o seu ponto de equilíbrio, e o ponto de saída do comércio.
Ao mapear sua estratégia inteira antes de colocar seu dinheiro em risco, você terá uma melhor oportunidade de resistir a qualquer tempestade o mercado em que você joga.
Um comércio de perder é um bom comércio se a perda é pequena e se você fez o comércio na hora certa, no tipo certo de mercado, e se você seguiu sua estratégia de saída.