O que você deve saber sobre Demonstrações dos Fluxos de Caixa para negociação

Quando os comerciantes rever declarações de renda, eles estão olhando para informações baseadas em contabilidade de exercício. Dentro contabilidade de exercício,

vendas podem ser incluídos quando são contratados em primeiro lugar, antes mesmo de a receita a partir deles é coletado. Vendas feitas a crédito são mostrados mesmo se a empresa ainda precisa cobrar do cliente.

Despesas são reconhecidas à medida que são incorridos e não necessariamente como eles são pagos. No entanto, o resultado definitivamente não mostrar a posição de caixa da empresa. A empresa que reservar um elevado nível de vendas pode ter um resultado estelar, mas, no entanto, ter dificuldade de cobrar de seus clientes, o que pode colocar essa empresa em uma situação de caixa pobres. É por isso que as declarações de fluxo de caixa são tão importantes.

Você pode ter uma idéia de fluxos de caixa reais da sua empresa favorita dos ajustes mostrados em seu declaração de fluxo de caixa.

Atividades operacionais

Olhando para o fluxo de caixa a partir de atividades operacionais dá-lhe uma boa visão de o dinheiro que está disponível a partir de operações do núcleo de negócios da empresa, incluindo o resultado líquido, depreciação e amortização, mudanças nas contas a receber, as mudanças no inventário e mudanças em outros passivos correntes e ativos atuais.

Cálculo de fluxo de caixa das atividades operacionais inclui ajustes ao lucro líquido feita pela adição de volta os itens que não foram realmente gastos em dinheiro, mas sim foram necessários para fins de relatório. A depreciação é um tal item. Da mesma forma, as despesas ou itens de renda que foram relatados para fins de exercício são subtraídos fora.

Esta seção da declaração de fluxo de caixa de uma empresa mostra real caixa líquido das operações. Você pode ver três anos sucessivos de fluxo de caixa das atividades operacionais no Home Depot e Lowe.

Ano fiscal	2012	2011	2010
Home Depot	6.651.000	4.585.000	5.125.000
Lowe	4.349.000	3.852.000	4.054.000

Todos os números estão em milhares.

Você pode ver que tanto a posição de caixa da Home Depot Lowe e melhorou significativamente a partir de 2011 a 2012. Você pode ver que o quadro econômico melhoria está ajudando ambas as empresas a melhorar seu fluxo de caixa. Mas nenhuma das duas empresas está de volta ao seu elevado em 2007, antes da recessão. Em 2007, o fluxo de caixa da Home Depot das atividades operacionais foi de US $ 7.661.000 e Lowe era 4.502.000.

Depreciação

Para todas as empresas, uma das maiores ajustes para o fluxo de caixa é a depreciação. A depreciação reflete o valor do dólar colocado na utilização anual de um ativo. Por exemplo, se um caminhão da empresa será um recurso utilizável durante cinco anos, então o custo do que o caminhão é depreciado ao longo desse período de cinco anos.

Para fins contábeis, uma empresa deve usar um método chamado Depreciação linear, um método de cálculo de depreciação em que a empresa determina o tempo de vida útil real de um ativo e divide o preço de compra desse activo por esse período de vida. Cada despesas de depreciação no ano são registrados para cada ativo. Embora nenhum dinheiro é pago, o valor total da depreciação é adicionado à declaração de fluxo de caixa.

Para efeitos fiscais, as empresas podem ser mais criativo, escrevendo fora ativos muito mais rapidamente e, assim, reduzir os seus encargos fiscais no mesmo ritmo. Um tipo de write-off - lidar com a Seção 179 do Internal Revenue Code - permite que uma empresa de deduzir o custo total de um ativo durante o seu primeiro ano de uso.

Outros métodos permitem uma empresa para depreciar ativos mais cedo do que o método linear, mas não tão logo a 100 por cento permitido pela Seção 179. Como uma empresa deprecia seus ativos pode ter um grande impacto sobre o quanto essa empresa paga em impostos.

Embora você não vai saber como uma empresa amortização dos seus activos, olhando para sua demonstração de fluxo de caixa, você vai saber o ajuste feito para a depreciação para fins de caixa.

As atividades de financiamento

A seção de atividades de financiamento de uma declaração de fluxo de caixa mostra todo o estoque comum que foi emitido ou recompradas durante o período do relatório reflete, e qualquer nova atividade de crédito. A seção de atividades financeiras lhe dá uma boa idéia se a empresa está tendo dificuldade em atender às suas necessidades operacionais diárias, e, como resultado, está à procura de dinheiro de fora.

Você não vai, no entanto, achar que um novo financiamento é sempre ruim. Uma empresa pode estar no processo de uma importante iniciativa para o crescimento e pode ser o financiamento que o crescimento através da emissão de nova dívida ou ações ordinárias.

A linha inferior: Esta seção da declaração de fluxo de caixa apresenta o fluxo de caixa total de uma empresa de actividades de financiamento. Você pode ver três anos sucessivos de totais de fluxo de caixa de atividades de financiamento no Home Depot e Lowe.

Ano fiscal	2012	2011	2010
Home Depot	(4048000)	(4451000)	(3503000)
Lowe	(2549000)	(1651000)	(1801000)

Todos os números estão em milhares.

Um fluxo de caixa negativo de atividades de financiamento normalmente significa que uma empresa ou pagou a dívida ou recompra de ações. Neste caso, tanto a Home Depot e da Recompras de Lowe em 2012. Um fluxo de caixa positivo aqui geralmente significa foi emitido novas ações ou dívida. Ambas as empresas emitiram novas dívidas durante este período também.

Obviamente, muitas combinações de várias atividades de financiamento pode afetar a linha de fundo, mas a chave para os comerciantes é ganhar uma compreensão de por que a mudança ocorreu e se a razão da empresa para fazer a mudança era sólido o suficiente para melhorar a sua imagem de lucro e crescimento.

actividade de investimento

Esta seção da declaração de fluxo de caixa mostra como uma empresa gasta o seu dinheiro para o crescimento de ativos de longo prazo, tais como novos edifícios ou outras novas aquisições, incluindo aquisições importantes de bens, equipamentos e outras empresas. Ele também mostra vendas de ativos importantes ou investimentos de capital em outras empresas de uma empresa. Acompanhamento das atividades de investimento dá aos investidores uma boa idéia do que as principais atividades de planejamento de capital de longo prazo têm tido lugar.

Esta seção apresenta o fluxo de caixa total de uma empresa de actividades de investimento. Comparando três anos sucessivos de actividades de investimento por Home Depot e Lowe, ambas as empresas tiveram despesas de capital significativos que mais do que provavelmente foram para a abertura de novas lojas em 2012 e 2011.

Ano fiscal	2012	2011	2010
Home Depot	(1129000)	(1012000)	(755.000)
Lowe	(1437000)	(2184000)	(1886000)

Todos os números estão em milhares.