Fundos Cálculos abertos no exame Série 7
Você precisa saber duas fórmulas básicas para determinar a carga de vendas e preço da oferta pública de fundos abertos. O Série 7 vai esperar que você esteja preparado para utilizar várias fórmulas, mas, felizmente, você só precisa de dois para fundos abertos.
por cento comissão de venda
A comissão de venda, que é fixado em um máximo de 8-1 / 2 por cento, é parte do preço da oferta pública (POP), ou pedir preço, não algo colado por cima depois como um imposto sobre as vendas.
Um dos truques para o cálculo da comissão de venda de fundos open-end é lembrar que o POP é igual a 100 por cento. Portanto, se a comissão de venda é de 8 por cento, o valor patrimonial líquido (NAV) é de 92 por cento do POP. A fórmula para determinar a percentagem de carga de vendas é a seguinte:
A pergunta seguinte testa seus conhecimentos no cálculo da taxa de vendas de um fundo mútuo.
ABC Fundo de Crescimento Agressivo tem um valor patrimonial líquido de US $ 9,20 e um preço de oferta pública de R $ 10,00. Qual é a percentagem de comissão de vendas?
(A), 6,8 por cento
(B) de 7,5 por cento
(C) de 8 por cento
(D) 8,7 por cento
A resposta certa é Choice (C). A primeira coisa que você tem que fazer é configurar a equação. Comece com o POP de US $ 10,00 e subtrair o NAV de US $ 9,20 para obter US $ 0,80. Em seguida, dividir os US $ 0,80 pelo POP de US $ 10,00 para obter a taxa de vendas de 8 por cento:
Para ajudar você a lembrar que o preço de venda (oferta) de um fundo é o mesmo que o POP, lembre-se de pedir ao seu POP sobre ele.
preço da oferta pública (POP)
Ao fazer o exame Série 7, você pode ser convidado a descobrir o preço da oferta pública de um fundo mútuo quando você está dado apenas a porcentagem de carga de vendas ea NAV.
Lembre-se, a comissão de venda já é uma parte do POP, assim que a comissão de venda é não igual às vendas cobrar por cento vezes o NAV. Use a seguinte fórmula para descobrir o quanto um investidor tem de pagar para comprar ações do fundo quando você sabe apenas o NAV e da comissão de venda por cento:
A pergunta seguinte testa sua capacidade de responder a uma pergunta POP.
DEF Fundo de Crescimento Agressivo tem um NAV de US $ 9,12 e um POP de US $ 9,91. Se há uma taxa de vendas de 5 por cento para investimentos de US $ 30.000 e para cima, quantas ações pode um investidor que está depositando $ 50.000 compra?
(A) 5,045.409 acções
(B) 5,208.333 acções
(C) 5,219.207 acções
(D) 5,482.456 acções
A resposta que você quer é Choice (B). Não deixe que os decimais jogá-lo off- fundos mútuos pode vender ações fracionárias. Este investidor não vai estar pagando o POP de US $ 9,91 por ação porque ela está recebendo um ponto de interrupção para uma grande compra dólar. Para descobrir o POP para este investidor, criou a fórmula:
Depois de trabalhar para fora a fórmula, você vê que o investidor está pagando US $ 9,60 por ação em vez de US $ 9,91. Em seguida, determinar o número de ações que o investidor pode comprar através da divisão do valor do investimento pelo custo por ação:
Este investidor é capaz de comprar 5,208.333 ações por causa do ponto de interrupção. Sem o ponto de interrupção, o investidor teria sido capaz de comprar apenas 5,045.409 acções.