Medindo Irracionalidade em Finanças é Finanças Comportamentais Rational
A compreensão de como o comportamento financeiro irracional funciona é apenas metade do trabalho. Você também tem que determinar o valor da irracionalidade. Ou seja, você deve descobrir o quanto sua própria irracionalidade inerente custa você (e sua empresa) financeiramente.
Pense em como você pode medir o custo do comportamento satisficing:
Uma pessoa vai à loja, com a intenção de adquirir dez caixas de cereais.
Loja A tem apenas cinco caixas em US $ 2 por caixa.
Loja B tem dez caixas em US $ 1 por caixa.
A pessoa gasta US $ 1 em combustível cada sentido ir e vir loja A, sem saber que a loja B tem mais do cereal a um preço mais barato. Assim, ele vai à loja duas vezes, a compra de cinco caixas de cada vez.
A pessoa gastou US $ 24 no cereal mais viagens. Se ele tivesse ido para a loja B para ver o que tinha, ele teria gasto apenas US $ 10 para o cereal, US $ 2 para o combustível, além de uma adição de US $ 1 para ir entre as lojas.
O custo de ser preguiçoso (er, satisficing) neste exemplo é de R $ 11.
Satisficing não é o único comportamento que tem uma influência mensurável sobre finanças. Embora alguns são mais fáceis de quantificar do que outros, todos os comportamentos são mensuráveis, mas nem todos eles têm necessariamente uma influência negativa.
Por exemplo, uma pessoa que estava muito preocupado com suas finanças para investir em uma empresa de Internet pode ter se salvado do acidente no final de 1990, dando a esse comportamento de um valor positivo. Isso quer dizer que foi um bom comportamento?
Não, porque ainda estava baseada na irracionalidade. Desde a decisão de abster-se de investir foi baseada em uma resposta emocional em vez de uma determinação calculada do nível de risco, a decisão era apenas um sortudo que poderia ter apenas como facilmente resultou na pessoa de perder uma importante oportunidade de investimento.
Depois de identificar o papel que um indivíduo desempenha no mundo financeiro e reconhecendo o que anomalias comportamentais cada indivíduo é sujeito a, você pode fazer estimativas sobre o custo de anomalias comportamentais e tomar medidas para mitigar o risco de que tais comportamentos irá ocorrer.
Formalizar e quantificar o papel do comportamento humano em causar desvios de decisões financeiras racionais é um passo relativamente novo, mas muito importante para não só entender, mas também melhorar a partir da atual infra-estrutura financeira das organizações.