Entendendo como comportamento afeta Finanças Corporativas
finanças comportamentais foi desenvolvido como resultado da necessidade de explicar como as empresas e as pessoas dentro deles se comportam, dirigindo uma sobreposição entre as áreas de finanças e psicologia. Muito em termos gerais, finanças comportamentais olha para as ações e reações feitas por pessoas, a fim de determinar a melhor forma de compreendê-los e tomar melhores decisões.
Depois de identificar o papel que um indivíduo desempenha no mundo financeiro e reconhecendo o que anomalias comportamentais cada indivíduo é sujeito a, você pode fazer estimativas sobre o custo de anomalias comportamentais e tomar medidas para mitigar o risco de que tais comportamentos irá ocorrer. Formalizar e quantificar o papel do comportamento humano em causar desvios de decisões financeiras racionais é um passo relativamente novo, mas muito importante para não só entender, mas também melhorar a partir da atual infra-estrutura financeira das organizações.
Aqui estão alguns comportamentos para manter em mente:
Tomada de decisões financeiras raramente é inteiramente racional. A maioria dos modelos econômicos, financeiros e de outra forma, suponha que as pessoas agem sem emoção e com um certo grau de competência, mas, na realidade, as pessoas estão emocional, ilógico, impulsivo e ignorante. finanças comportamentais define o que é racional, identifica as causas do comportamento financeiro irracional, e mede o impacto financeiro do comportamento irracional.
A tomada de decisões financeiras sólidas envolve a identificação de falácias lógicas. A lógica pode ser realmente complicado. Quando você confiar em lógica errada, você está confiando em um falácia.falácias lógicas pode ser baseada na estrutura falho lógica, distracções, resposta emocional, ou qualquer número de outros fatores que usam informação não relacionada com a decisão na mão.
Obtendo emocional sobre decisões financeiras pode deixá-lo chorar. No mundo das finanças corporativas, normalmente você está lidando com dinheiro (da empresa) de outra pessoa, então você pode pensar emoções executar baixa em finanças corporativas. Mas não importa o quão longe você é a pessoa que realmente possui o dinheiro que você está trabalhando, quando você é forçado a tomar uma decisão, seu humor e emoções irão influenciar a decisão que você faz, até certo ponto.
stampeding financeira pode te pisada. Assim que alguma tendência começa a ocorrer, os investidores financeiros começam a seguir essa tendência tão rapidamente quanto possível, muitas vezes, mesmo sem saber bem porquê. Como algumas outras formas de anomalias comportamentais, este cenário Stampeding é influenciada pela distribuição imperfeita de informação.
relações deixando influenciar finanças pode ser ruinoso. Evitar mostrar favoritismo baseado em relações pessoais, em vez de mérito ou qualificações. Esta forma de favoritismo é chamado cronyism (ou nepotismo, quando você está lidando com parentes). Impedindo o nepotismo ocorra em uma empresa é relativamente simples em todos os níveis de gestão, excepto o mais elevado. Você apenas tem que exigir das pessoas para usar critérios de avaliação predeterminados ao tomar decisões importantes e depois responsabilizá-los para gravação e análise adequada usando esse critério.
"Satisficing "pode otimizar o seu tempo e energia. As pessoas naturalmente aplicar um valor para o seu tempo. Este valor não é tanto sobre o dinheiro, pois é sobre como usar o seu período limitado de tempo fazendo coisas que você nem precisa de fazer ou preferiria estar fazendo. Para um exemplo simples, imagine que você está gastando seu dia de folga jogando jogos de vídeo, e você simplesmente não pode tomar o tempo para ir cozinhar o jantar. Então você decide pedir uma pizza. Você provavelmente poderia fazer algo mais saudável, mais barato e mais delicioso, mas você se contentar com algo que é bom o bastante e não requer qualquer tempo adicional ou esforço de sua parte. Em finanças corporativas, a aplicação e mensuração do que é "bom o suficiente" é chamado satisficing.
Satisficing, em um sentido mais prático, se refere mais a nossa incapacidade de saber o que é verdadeiramente racional. comportamento Satisficing leva as pessoas a fazer menos do que ideais decisões com base na decisão de que seu tempo foi vale mais do que os benefícios potenciais. Tal como acontece com todas as decisões financeiras, satisficing vem com um grau de incerteza e risco, por isso os resultados podem ser bons ou maus.
A teoria prospectiva explica a vida no improvável. decisões financeiras das pessoas são influenciados por um acaso comportamental descrita como a teoria do prospecto, que basicamente diz o seguinte:
Ao tomar decisões financeiras que não são certa (o que significa que os resultados não estão certos, mas a probabilidade de sucesso pode ser estimado), as pessoas olham para o potencial de ganho ou perda em vez de confiar no pensamento racional usando os resultados prováveis.
As pessoas se concentrar em que a pequena probabilidade de o cenário de pior caso, e então eles agir sobre ela.
Pessoas estão sujeitos a vieses comportamentais. Quando você está lidando com finanças corporativas, você contar com a recolha e análise de dados para ajudá-lo a responder a perguntas e tomar decisões. Mesmo que todos os dados que você precisa para tomar a melhor decisão podem estar disponíveis, como você realmente perceber e usar esses dados pode ser um processo errôneas graças ao viés estatístico e viés cognitivo. viés estatístico ocorre quando as pessoas recolher dados de uma amostra em vez de um conjunto de dados inteiro e, em seguida, assumir que os dados que coletaram representar todo o conjunto de dados. viés cognitivo ocorre durante o processamento de informações como as pessoas escolhem usar seu próprio julgamento pessoal em vez de os resultados dos dados.
Análise e apresentação de informações pode ser um processo errôneo. Como uma pessoa processa os dados disponíveis está sujeita a erros comportamentais com base no contexto em que os dados são apresentados. O processo de introdução de sua própria interpretação de uma medida subjetiva ou evento é chamado enquadramento. Esses quadros fará com que você compreender e interpretar as coisas de uma maneira diferente das pessoas ao seu redor e, como resultado, alterar a forma como cada um de vocês respondem.
Framing pode influenciar todos os tipos de decisões financeiras. Você tem que ter muito cuidado para aplicar informações contextuais relevantes, juntamente com qualquer análise que você dá e garantir que a maneira em que você apresenta a informação permaneça objetivo, neutro e livre de julgamentos que contribuem para moldar.
Medindo irracionalidade em finanças é racional finanças comportamentais. A compreensão de como o comportamento financeiro irracional funciona é apenas metade do trabalho. Você também tem que determinar o valor da irracionalidade. Ou seja, você deve descobrir o quanto sua própria irracionalidade inerente custa você (e sua empresa) financeiramente.