Compreendendo como Comportamento afeta Finanças Corporativas

Finanças Comportamentais foi desenvolvido como resultado da necessidade de explicar como as empresas e as pessoas dentro deles se comportam, como uma sobreposição entre as áreas de finanças e psicologia. Muito em termos gerais, finanças comportamentais olha para as ações e reações que as pessoas fazem a fim de determinar a melhor forma de compreendê-los e tomar melhores decisões.

Depois de identificar o papel que um indivíduo desempenha no mundo financeiro e reconhecer as anomalias comportamentais para que cada indivíduo está sujeito, você pode fazer estimativas do custo de anomalias comportamentais e tomar medidas para mitigar o risco de que tais comportamentos incorrer.

Formalizar e quantificar o papel do comportamento humano em causar desvios de decisões financeiras racionais é relativamente novo, mas muito importante passo na compreensão e melhorar a partir da atual infra-estrutura financeira das organizações.

Aqui estão alguns comportamentos para manter em mente:

• Tomada de decisões financeiras raramente é inteiramente racional. A maioria dos modelos econômicos, financeiros e de outra forma, suponha que as pessoas agem sem emoção e com um certo grau de competência, mas na realidade as pessoas estão emocional, ilógico, impulsivo e ignorante. Finanças Comportamentais define o que é racional, identifica as causas do comportamento irracional e mede o impacto financeiro do comportamento irracional.

• A tomada de decisões financeiras sólidas envolve a identificação de falácias lógicas. Quando você confiar em lógica errada, você está confiando em uma falácia. falácias lógicas pode ser baseada na estrutura falho lógica, distracções, respostas emocionais ou qualquer número de outros fatores que usam informação não relacionada com a decisão na mão.

• Obtendo emocional sobre decisões financeiras pode deixá-lo chorar. No mundo das finanças corporativas, normalmente você está lidando com alguém do dinheiro (da empresa), e assim você pode pensar que as emoções são baixos em finanças corporativas. Mas não importa o quão longe você é a pessoa que possui o dinheiro que você está trabalhando, quando você é forçado a tomar uma decisão, seu humor e emoções influenciam as decisões que você faz.

• Stampeding pode te pisada. Assim que uma tendência começa a ocorrer, os investidores financeiros começam a seguir essa tendência tão rapidamente quanto possível, muitas vezes sem saber bem porquê. Como algumas outras formas de anomalia comportamental, este cenário Stampeding é influenciada pela distribuição imperfeita de informação.

• relações deixando influenciar finanças pode ser perigosa. Evitar mostrar favoritismo baseado em relações pessoais, em vez de mérito ou qualificações. Impedindo o nepotismo (ou nepotismo quando você está lidando com parentes) em uma empresa é relativamente simples em todos os níveis de gestão, excepto o mais elevado. Você apenas tem que exigir das pessoas para usar critérios de avaliação predeterminados ao tomar decisões importantes e depois responsabilizá-los para gravação e análise adequada usando esse critério.

• 'Satisficing' pode otimizar o seu tempo e energia. As pessoas naturalmente aplicar um valor para o seu tempo. Este valor não é tanto sobre o dinheiro como sobre a utilização do montante limitado de tempo fazendo coisas que você precisa fazer ou preferiria estar fazendo. Para um exemplo simples, imagine que você está indo a um restaurante que fica apenas a 20 minutos a pé de sua casa, mas você decide que a caminhada é demais, então você chamar um táxi. Você é mais do que capaz de caminhar para o restaurante, mas que você escolher um outro meio de chegar lá que é bom o bastante e não requer qualquer tempo adicional ou esforço de sua parte. Em finanças corporativas, a aplicação e mensuração do que é "suficientemente bom" é chamado satisficing.

  Satisficing, em um sentido mais prático, se refere mais a incapacidade das pessoas para saber o que é verdadeiramente racional. comportamento Satisficing faz com que eles fazem menos do que ideais decisões com base na decisão de que seu tempo foi vale mais do que os benefícios potenciais. Tal como acontece com todas as decisões financeiras, satisficing vem com um grau de incerteza e risco, e por isso os resultados podem ser bons ou maus.

• Explicando a vida no improvável. decisões financeiras das pessoas são influenciados por um acaso comportamental descrita como a teoria do prospecto, que basicamente diz que:

  Ao tomar decisões financeiras que não são certos (ou seja, os resultados não estão certos, mas a probabilidade de sucesso pode ser estimado), as pessoas olham para o potencial de ganho ou perda em vez de confiar no pensamento racional usando os resultados prováveis.

  As pessoas se concentrar em que a pequena probabilidade de o cenário de pior caso e, em seguida, agir sobre ela.

• Entendendo que as pessoas estão sujeitas a vieses comportamentais. Quando você está lidando com finanças corporativas, você contar com a recolha e análise de dados para ajudá-lo a responder a perguntas e tomar decisões. Mesmo que todos os dados que você precisa para tomar a melhor decisão podem estar disponíveis, como você percebe e usar esses dados pode ser um processo errôneas graças ao viés estatístico e viés cognitivo:

• viés estatístico ocorre quando as pessoas recolher dados de uma amostra em vez de um conjunto de dados inteiro, e, em seguida, assumir que os dados que recolham representa a totalidade do conjunto de dados.

• viés cognitivo ocorre durante o processamento de informações como as pessoas escolhem usar seu próprio julgamento pessoal em vez de os resultados dos dados.

Análise e apresentação de informação pode ser um processo errónea. Como uma pessoa processa os dados disponíveis está sujeita a erros comportamentais com base no contexto em que os dados são apresentados. O processo de introdução de sua própria interpretação de uma medida subjetiva ou evento é chamado concepção. Esses quadros ajudá-lo a entender e interpretar as coisas de uma maneira diferente das pessoas ao seu redor e, como resultado, alterar a forma como cada um de vocês respondem.

Framing pode influenciar todos os tipos de decisões financeiras. Você tem que ter muito cuidado para aplicar informações contextuais relevantes, juntamente com qualquer análise que você dá e garantir que a maneira em que você apresenta a informação permaneça objetivo, neutro e livre de julgamentos que contribuem para moldar.

Medindo irracionalidade em finanças é racional finanças comportamentais. A compreensão de como o comportamento das finanças irracional funciona é apenas metade do trabalho. Você também tem que determinar o valor da irracionalidade: ou seja, você precisa trabalhar o quanto sua própria irracionalidade inerente custa você (e da empresa) financeiramente.