Stampeding financeira pode te Pisado
Os investidores têm uma tendência a ficar preso em uma debandada de outros investidores, acreditando que eles estão correndo como os touros em Wall Street, quando, na realidade, eles foram apenas Lemmings pulando de um penhasco. Assim que alguma tendência começa a ocorrer, os investidores começam a seguir essa tendência tão rapidamente quanto possível, muitas vezes, mesmo sem saber bem porquê.
Tudo o que sei é que eles não querem perder algo grande.
Como algumas outras formas de anomalias comportamentais, este cenário Stampeding é influenciada pela distribuição imperfeita de informação. Em outras palavras, nem todos recebem as mesmas informações ao mesmo tempo.
Assim, quando alguém vê um indivíduo ou grupo, especialmente um que tenha desenvolvido algum tipo de credibilidade na mente da pessoa, participando com confiança em alguma transação que parece incomum, essa pessoa é susceptível de saber se esse indivíduo ou grupo sabe algo que ele não faz.
A pessoa pode até saber que um investimento não vale a pena que as pessoas estão pagando por isso, e ainda assim ele vai alegremente pagar o mesmo preço porque o investimento já aumentou em valor tanto que ele começa a questionar sua opinião inicial.
Tudo que você precisa para criar este cenário stampeding são
Alguém que é decidir se o retorno sobre alguma compra ou investimento vale a pena o custo acrescido de risco
Pelo menos uma outra pessoa que tenha decidido que o retorno vale a pena o risco (levando a primeira pessoa a questionar seu julgamento)
Quando essas duas coisas estão no lugar, você tem uma bomba de tempo comportamental do julgamento pobre financeira. Este tipo de situação é o que muitas vezes leva à insolvência bancária, onde os depositantes retirar todo o seu dinheiro depois de perder a confiança nos bancos (isto ferir um monte de bancos durante a Grande Depressão)
Ela também leva a bolhas de investimento, onde uma categoria de investimentos é altamente sobrevalorizada, porque as pessoas superestimar o quão longe acima do valor contábil por ação uma empresa pode sustentar o preço das ações usando os ganhos, impulsionadas pela confiança de outro investidor, em um tipo de estoque. Isso aconteceu muito frequentemente durante a bolha pontocom, onde muitos investidores perderam muito dinheiro, quando empresas de Internet caiu.