Investir Valor: Como manchar um negócio
Algumas pessoas são melhores em caça do negócio do que outros. O que normalmente separa a nora com os profissionais é que os profissionais sabem o que é algo que vale a pena. O mesmo é verdadeiro para encontrar pechinchas em Wall Street. Você precisa saber o que um estoque vale a pena, e baixo preço nem sempre é uma pechincha.
Valor investidores caçar pechinchas, mas eles compram somente após a realização de uma pesquisa cuidadosa e triturando os números. Quando você mancha uma ação que parece ser subestimados, faça as seguintes perguntas para determinar se é uma verdadeira compra:
É este o estoque para baixo devido às condições de mercado? Se o mercado de ações mais amplo é baixo, possivelmente devido a uma desaceleração econômica ou recessão, as chances são boas de que a maioria das outras ações estão em baixa também. Se o preço da ação cai, mas os fundamentos da empresa continuam fortes, esse estoque pode ser o negócio que você está procurando. (Se o mercado está para cima, mas o estoque está baixo, o estoque não é necessariamente um perdedor. A queda no preço das ações pode ser uma anomalia que representa uma boa oportunidade de compra. Faça mais perguntas.)
Quando as condições de mercado azedar, uma razão racional para venda indiscriminada é quando os investidores experimentar uma crise de liquidez. Desesperada por dinheiro, mas incapaz de vender os seus piores investimentos perdendo dinheiro, os investidores nesta situação vendem o que podem, normalmente, suas ações de maior liquidez e títulos. Muitas vezes, estes podem ser os seus melhores investimentos, mas a necessidade de forças de caixa-los para vender. Este cenário fornece um bom negócio para o investidor de valor.
É este o estoque baixo por causa de notícias sector? Se uma má notícia sai de um estoque no setor, os comerciantes podem fugir de ações no mesmo setor. Se o estoque uma boa empresa leva um golpe por causa da desgraça de outra empresa, isso é um negócio à espera de acontecer.
É o estoque para baixo porque não é em uma indústria sexy? No auge da bolha da tecnologia, qualquer coisa que não foi um estoque de tecnologia (praticamente qualquer coisa que funcionava como uma parte da economia antes de 1980) foi considerado fora de moda, e os preços das ações caíram como resultado. No entanto, eles continuaram a registrar lucros e crescimento da receita. Os industriais, fabricantes, processadores de alimentos e outros portadores padrão tornou-se ações de valor no final de 1990. Valor investidores foram recompensados por sua paciência e convicção quando o estouro da bolha de tecnologia e investidores voltou a empresas mais tradicionais.
É este o estoque para baixo por causa de problemas específicos para esta empresa? Se os investidores fugiram por uma boa razão, vender ações na empresa, se você possui-las ou evitar a compra se não o fizer. No entanto, tenha em mente que o mercado tende a reagir de forma exagerada e que alguma notícia negativa pode ser muito curta duração, especialmente se não é verdade. Um pouco passando de más notícias pode desencadear uma boa oportunidade de compra, mas se a notícia aponta problemas fundamentais no sucesso ou operações da empresa, esteja atento. Seja cauteloso com o seguinte:
Queda nas vendas ou ganhos
endividamento excessivo
Pouco ou nenhum fluxo de caixa
Escândalo
Ilegalidade, tais como documentos Falsificação ou insider trading
Se este estoque tem um monte de problemas, a bela coisa sobre o mercado de ações é que você não tem que pendurar ao redor. O dinheiro pode estagnar ou mesmo apodrecer em um estoque morto, mas se você vender e colocar o dinheiro em um estoque do valor verdadeiro, você pode ser capaz de recuperar algumas das suas perdas.