Como calcular o valor presente de Investimentos
A capacidade de estimar o valor de alguma coisa hoje que irá alterar seu valor ao longo do tempo é essencial não só para a compra e venda de ativos, também é um elemento crítico de acompanhar o progresso e eficiência de bens de capital dentro de uma organização.
Quando você compra um pedaço de capitais como uma máquina que você pode ter algumas estimativas do valor que vai criar para a sua organização e você pode até ter algumas projeções sobre os retornos sobre o investimento que irá gerar, mas você não pode apenas sentar e assumir as suas estimativas estavam corretas.
Controlando a quantidade de valor que ela realmente produz em intervalos específicos de tempo, você pode verificar para ver quão preciso você era e fazer ajustes ao longo do caminho. Isto torna-se especialmente importante se você pretende vender o capital, se você está comprando o capital utilizado, ou se você lidar com qualquer tipo de outros investimentos, como títulos ou derivados.
Dê uma olhada em lucros
Quando você calcular o valor presente, o que você está fazendo realmente está olhando mais de perto a ganhos ou fluxos de caixa que você ou sua empresa vai fazer no futuro. Por exemplo, você pode aplicar o valor presente de se relacionar investimentos em que o investidor sabe exatamente quanto dinheiro ele vai ganhar nominalmente e quando (a data exata), ele irá receber esse dinheiro.
Em casos como este, onde você sabe que todas as informações antecipadamente, você pode determinar quanto do valor total futuro que você já acumulou em qualquer ponto usando a seguinte equação:
PV = FV / (1 + rt)
Aqui está o que as variáveis nesta equação dizer:
PV = Valor presente
FV = Valor Futuro
r = Taxa
t = Tempo (em anos)
1 = constante Percentagem
Para colocar essa equação de usar, considere este exemplo: A taxa de juros para um investimento de um ano é de 5 por cento e o valor futuro é de R $ 100. Para encontrar o valor presente, basta ligar e engole:
PV = $ 100 / (1 + 0,05 x 1)
PV = $ 100 / 1,05
PV = $ 95,24
Assim, o valor presente para este exemplo é cerca de US $ 95. Se a taxa de juros fosse apenas 4 por cento, em seguida, o valor presente do fluxo de caixa futuro $ 100 seria cerca de US $ 96. O valor actual é maior, neste caso, porque a diferença entre o valor presente e o valor futuro é menor dada a menor taxa de juros.
Outra maneira de olhar a valor presente é que quanto mais juros que você ganha ou pagar sobre os fluxos de caixa futuros, quer através de maior interesse ou de longo prazo explorações, menos o valor presente será. No caso de maior interesse, o valor presente irá aumentar a um ritmo muito mais rápido ao longo do tempo, enquanto as explorações de longo prazo irá aumentar ao mesmo ritmo, mas simplesmente levar mais tempo para totalmente maduro.
Ser capaz de determinar o valor presente de cada potencial de investimento, compra ou fluxo de caixa antes de submetê-lo pode ajudar você e sua empresa a tomar as melhores decisões possíveis.
Por exemplo, em fazer uma grande compra, que pode incluir vários pagamentos, você pode calcular se a sua empresa seria melhor pagar para o item pura e simples ou fazer pagamentos mensais de juros, mantendo os fundos restantes na conta-gerando o interesse de algum tipo.
fluxos de caixa descontados
Outro termo para valor presente é a valor do desconto, que vem do fato de que você está tomando um valor futuro conhecido e descontando-lo à taxa de juro em questão. A razão para esta diferença é que na nomenclatura taxa de desconto e fluxos de caixa descontados são realmente apenas muito mais fácil de dizer do que taxa de cálculo do valor presente ou taxa de valor presente dos fluxos de caixa futuros.
Além disso, não há nenhuma diferença. A única diferença funcional do valor presente é que esta discussão é especificamente sobre as trocas em dinheiro ao invés de simplesmente valor gerado. Em outras palavras, os fluxos de caixa e não o valor, mas o valor presente eo valor descontado não tem uma diferença funcional.
Dito isso, fluxos de caixa descontados refere-se a uma situação em que vários fluxos de caixa irá aparecer em uma única transação. Por exemplo, quando uma empresa adquire um grande item, cada pagamento em dinheiro que você faz é considerado um fluxo de caixa.
Quando sua empresa investe em obrigações de cupão, cada pagamento que você recebe é um fluxo de caixa. Se a sua empresa adquire uma máquina para a produção de inventário, em seguida, ambos os custos futuros de comprar e operar essa máquina eo valor do inventário criado por aquela máquina no futuro são medidos como fluxos de caixa descontados, em que cada fluxo de caixa individual é com desconto para a sua valor presente.
Mesmo que cada fluxo de caixa provavelmente vai ter a mesma taxa de juros, cada um terá um valor presente diferente, porque cada um está em um ponto diferente no tempo. Assim, o valor presente dos fluxos de caixa mais cronologicamente distantes será o mais baixo.
Aqui está o que a equação de fluxo de caixa descontado se parece com:
DCF = [CF1 / (1 + rt)1] + [CFn / (1 + rt)n]
As variáveis nesta equação são bastante simples de definir:
DCF = Valor de fluxos de caixa descontados
CF1 = Número de fluxo de caixa 1
r = Taxa
t = Tempo (em anos)
CFn = Número de fluxo de caixa n- qualquer fluxo de caixa que você quer medir (muitas vezes, mas não necessariamente, tratado como o último fluxo de caixa)
1 = constante Percentagem
Tudo isso equação realmente significa é que você somar todos os valores presentes dos fluxos de caixa futuros para determinar o valor dos fluxos de caixa descontados, também conhecido como o valor presente líquido.
Quando você somar todos os fluxos de caixa descontados de uma determinada conta, investimento ou empréstimo, você recebe um valor chamado de valor presente líquido (VPL). Por agora, você realmente só precisa saber que, se um determinado activo vai gerar múltiplos fluxos de caixa futuros, então cada um desses fluxos de caixa tem seu próprio valor presente. Quando você somar esses valores atuais, você obtém o valor presente líquido.